Для полного понимания стратегии мировых Игроков нам потребуется еще и определенное знание метаистории, без которой основные их геополитические устремления, затронутые в прошлой части выглядят порой странно и неубедительно. Но поскольку сиюминутное волнует большинство людей гораздо больше, то сначала попробуем оценить промежуточный результат предпринятой на днях финансовой атаки на Россию. Сейчас, когда на полях сражений воцарилось временное затишье, самое время выявить победителей и проигравших в этом раунде битвы, которая далеко не закончена. Да и не может быть закончена до явной и полной победы кого-либо из участников. Ибо это противоречит их долгосрочным геополитическим интересам.
При рассмотрении произошедшего мы, как всегда, будем опираться на здравый смысл, отделяя, впрочем, уже свершившиеся факты от неизбежных догадок и предположений. Первые не вызывают сомнений просто в виду уже произошедших известных и понятных событий, вторые же только угадываются по косвенным признакам, а сами факты являются скрытыми и потому неочевидными.
Но прежде несколько слов об отношении к идущей войне в целом. Здесь крайне важно понимать два основных момента.
Первое. В войне и в отдельных битвах бывают победители и побежденные. Но практически никогда эти события не обходятся без жертв с обеих сторон. Согласитесь, нет в истории ни одного сражения, в которой бы погибших считала бы лишь одна сторона. А потому независимо от того, кто и как расценивает итоги финансовой битвы вокруг рубля и действия военачальников с обеих сторон, Россия в любом случае понесла определенные потери. Их тяжесть можно и нужно сравнивать с достижениями и выигрышами в чем-либо, но их глупо отрицать.
Второе. Оценка событий и их итогов различными экспертами. Есть разные времена. Есть времена мира, когда может и должна быть дискуссия и рассмотрение ситуации с разных точек зрения и с разным отношениям к событиям и стране в целом. Но есть времена войны, когда требуется сплоченность и консолидация в деле защиты национальных интересов от вражеской агрессии. То, что недавно началось в открытой форме вполне адекватно сравнить с 41-м годом. И вот если еще в 40-м году дискуссия о том, стоит или не стоит воевать с Германией, какую сторону европейского конфликта стоит предпочесть, выглядела хоть чуточку, но уместно, то в июле 41-го подобные взгляды уже вполне тянут на откровенное предательство. И уж тем более таковым являлась бы радость по поводу очередного поражения наших войск или глумление над ошибками военачальников. Но именно этим и занялись многочисленные блогеры и СМИ. Что вызывает однозначное к ним отношение.
Теперь по сути событий и результатов.
Однозначные проигравшие (те, для кого проигрыш уже свершившийся факт без домыслов).
1. Западные портфельные инвесторы, вложившиеся в рублевые долговые инструменты. Большинство этих охотников за процентами входило на рынок полгода назад или более. То есть продавали доллары по курсу 32-35 рублей, а выходили уже в диапазоне 60-70 р. За доллар. Именно после взлетов доллара и евро в понедельник-вторник у этих инвесторов возникли автоматические приказы на выход. Риск-менеджмент возможно и спасает в большинстве ситуаций, но он же в подобных случаях заставляет фиксировать убытки не смотря ни на что. Не трудно догадаться, что суммарные убытки подобной категории игроков составили от 40 до 50 % вложенного ранее капитала. И это не бумажные, а уже фактические убытки. Сделки закончились с того, чем начинались. Фиксация состоялась и отмене не подлежит. Скажу сразу, этих господ мне не слишком жалко. В отличие от прямых инвесторов, вкладывающихся в реальное производство и инфраструктуру, они как шакалы налетают в надежде использовать любые временные трудности стран-должников и либо снимают с этих трудностей свою ренту, либо удирают, если ситуация не выправляется сама собой и становится ещё хуже. И в момент ухода способны создать куда больше проблем тем, кому якобы пришли помочь, чем на входе. Если портфельные инвесторы проиграли, то должен быть и тот, кто выиграл проигранные ими деньги. В нашем случае это ЦБ и те банки и компании, которые когда-то продавали им рубли. Наши банки и компании и наш ЦБ. То есть в любом случае в выигрыше Россия. Я не знаю точных цифр выигрыша по этой категории сделок, но исчисляются они миллиардами или даже десятками миллиардов долларов. И последнее. Те, кто вместо долларов входил на рынок когда-то с Евро, проиграл еще больше.
2. Такие же портфельные инвесторы, только не в долги, а в акции российских компаний. Предыдущий провал РТС к индексным значениям ниже 800-т пунктов был в 2008-м. Причем, опять-таки из-за стандартных правил западных финансовых институтов их вход на рынок начался гораздо позже, когда индексы подтвердили разворот тренда. То есть примерно от РТС 1100-1200. Потери считайте сами. Что касается выигравших этот «забег», то однозначно без точных данных сказать сложно, но практически уверен, что это были наши госструктуры типа ВЭБа, либо аффилированные с государством компании и банки. Об этом говорят также косвенные признаки. Западные инвесткомпании выкупают только самими созданные обвалы, а в данном случае атака шла не на фондовый рынок, а на рубль. То есть требовалось достать из российских авуаров именно валюту, а не перераспределить между собой акции российских компаний.
3. В проигрыше остались западные ретейловые компании, оперирующие на российском рынке. Потеряли они часть импортированного лично ими товара, не успев вовремя провести его переоценку. Здесь в выигрыше оказался наш потребитель, имевший на руках валюту и успевший скупить подешевевшие товары.
4. Очень много и это уже совершенно определенно потеряли западные компании, экспортировавшие свою продукцию в Россию. Причем, эти потери могут оказаться не локальными, а глобальными. Если спокойно без эмоций разобрать ситуацию с валютным рынком и попытаться сделать наиболее вероятный прогноз, то сегодняшний курс доллара и евро явно завышен. Но опускать он будет не сразу, а через месяца три. И вот почему.
Во-первых, Россия явно не собирается тратить резервы для укрепления рубля с риском новых на него атак.
Во-вторых, стабильность курса на столь высоком уровне явно выгодна нашим экспортерам в плане продажи валютной выручке и компенсации ценовых потерь (нефть, газ, металлы).
В-третьих, столь высокий курс однозначно выгоден бюджету.
В-четвертых, он играет роль своеобразной защиты российского производителя от импорта. Но долго так продолжаться не может. Через три месяца эффект от «сверхнормативного» спроса пройдет, запасы импортных товаров окончательно иссякнут и возобновившийся спрос потребует удовлетворения соответствующим предложением. При этом как со стороны импортеров, так и со стороны потребителя вдвое возросшие цены окажутся в основной массе неприемлемыми. И первые откажутся закупать товар, а вторые его покупать. Разрешение этого конфликта и недопущение товарного голода возможно только при опускании курса до приемлемых для обеих сторон уровня. Я его вижу где-то в районе 45 р/доллар. Но за эти три месяца импорт полностью не прекратится, на рынок выйдут новые компании, менее известные, но готовые к демпингу для прорыва на столь емкий рынок России. В первую очередь, это будут азиатские компании. И тому уже есть подтверждения. Три японские автомобильные компании, имеющие здесь сборочные производства, уже объявили о замораживании цен на прежнем докризисном уровне. Это пока не новые производители, но другие очень быстро подтянутся. Пострадают главным образом европейские компании. И здесь уже тоже есть информация. Каждая восьмая компания Германии, работавшая на российском рынке, заявила о своем уходе с него. Каждая третья компания объявила о грядущих сокращениях персонала. Пример Германии не случаен, вспомним о геополитических интересах этой страны и об уже существующем, а теперь ужесточающемся противоречии между политикой и экономикой. Другими выигравшими эту битву окажутся некоторые российские производители. Из тех, кто уже сегодня способен предложить рознице альтернативу, но до сих пор испытывал трудности с внедрением в сети. Не секрет, что большинство наших розничных сетей предпочитали работать с импортом из-за большей упорядоченности и надежности поставок. Но сейчас этот фактор существенно уступит ценовому в приоритете.
Победитель-Россия.
1. Россия однозначно выиграла в политическом плане. Во-первых, она с блеском доказала свою устойчивость к прямому давлению, устояв перед нешуточным напором. Во-вторых, в очередной раз посрамила всех западных эГспертов и аналитегов, вынужденных расписаться в том, что они не в состоянии сколько-нибудь достоверно спрогнозировать реакцию России на свои действия. В-третьих, вбила еще один клин между США и Европой, которая все больше начинает задумываться, чем ей приходится жертвовать за участие в совершенно ненужном ей новом крестовом походе на нашу страну. И все заявления последних дней со стороны различных политиков Европы подтверждают, что бремя расходов кажется им все менее посильным.
2. Россия выиграла еще и в том, что во время этой операции были вынуждены засветиться в качестве предателей все скрытые до сих пор иностранные агенты и апологеты, включая тех, кто до последнего времени носил маску патриотов. Само собой происходит явное отделение зерен от плевел. Пятая колонна из по большей степени скрытой становится все более явной, а засветившись, вынуждена бежать из страны или уходить в тень настолько, что перестает играть какую-либо роль. Все сказанное в полной мере относится и к коммерческим структурам, игравшим в эти дни на стороне врага.
3. Этот пункт я пока отнесу к области догадок. Ведь доказательства, если мы когда и получим, то явно не быстро. Однако, опять же косвенные признаки говорят о том, что даже в самой прямой атаке на рубль Россия победила. Как я вижу эту ситуацию. На рубль была предпринята долго готовившаяся атака с целью обвалить курс до 60-ти рублей, что должно было вызвать панику и снятие сливок в ее процессе путем закрытия позиций, то есть с полной фиксацией прибыли. Прямое противодействие было сложным и без траты значительных резервов невозможным. Но наши структуры ответили в Нью-Йорке, обвалив курс еще глубже, что привело к срабатыванию стопов у инициаторов атаки. В итоге они потеряли всю ранее заработанную прибыль. Она перешла к российским агентам, проводившим эту операцию. На поверхности имеется три признака, подтверждающие эту версию. Во-первых, прекращение торгов парой доллар-рубль в Нью-Йорке, что свидетельствует о неприемлемых потерях организаторов. Во-вторых, успокоившийся в момент рынок. В-третьих, усталый, но явно удовлетворенный вид Путина во время ПК. Есть и знаки помельче. В США появилось вроде как шуточное объявление «Меняем яхты на российские рубли. Рассматриваем только серьезные предложения» К сожалению, я не сохранил это объявление, но видел его своими глазами. Подробнее об этой версии здесь.
В заключение для справедливости должен сказать и о наших потерях. Увы, но без них не обходится ни одно сражение. В проигравших, пусть частично и временно, но весь наш народ. Цены в любом случае поднимутся. Расчетная величина на 2015-й год равна 30-50%. Это неизбежно. Но, согласитесь, было бы странно, если бы кто-то в 41-42-м годах предъявлял к власти претензии, что товаров стало меньше, чем в 40-м. Для тех, кто в танке, еще раз повторюсь. Не может быть войны, в которой население жалеет, что «немцы наступают не слишком быстро». Или что ему приходится терпеть бытовые неудобства, а колбасы в магазинах осталось лишь 10, а не 50 видов. Нужно всегда держать перед глазами альтернативу в случае поражения. А она проста и незамысловата. Рабство и вымирание.
Из комментариев
| Page 1 of 2 |
| << |
[1] [2] |
>> |
(Screened comment)
(Deleted comment)
а нисагласин йа..
Ребята, вы все исходите из в корне неверных предпосылок.
И всё же война ещё не выиграна. Битва - да, но не война.
Просто всё в этом мире имеет свою цену. И чаще всего почему-то в долларах.
Но в принципе, сам по себе механизм валютного свопа предполагает взаимную покупку друг у друга национальных валют на некую сумму выражаемую в ......долларах США.
Подробнее что это такое, вот тут
http://www.fondsk.ru/news/2014/09/24/nastuplenie-juanja-valjutnye-svopy-29643.html
Вот с Казахастаном, к примеру.
http://itar-tass.com/ekonomika/1646612
- Новенький, готовенький! - закричал класс
"будут бить" - подумал Оська
Чаще всего мне интересна экономика и культура в широком смысле.
Так вот - это площадка будет только поставочной, без бумажного золота. Вроде бы под это дело они и скупают золотишко пока дёшево (хотя в реальности, насколько я знаю, реальное золото продаётся всё равно дороже бумажного на какие-то %%. В первую очередь из-за транспортировки и складирования, что стоит денег).
Если летом запустят, то будет хорошо. В принципе, готовятся к будущему - есть варианты, что через несколько лет золото будет стоить 3-5 тысяч долларов за унцию ( в полный крах доллара я таки не верю).
Большой долг перед Китаем, но не критический на самом деле, тем более что Китай сам очень зависит от США как от главного покупателя своих товаров - прямой товарооборот свыше 600 миллиардов долларов без учёта Гонконга, поэтому что есть подозрение, что большая часть товаров, которые Китай "продаёт" в Гонконг на 400 миллиардов в год, тоже идут в основном в США, так что в реальности у них товарооборот под триллион.
А для китайцев рост внутреннего потребления из-за старения населения (политика "одна семья-один ребёнок" принесла свои горькие плоды) возможен только вместе со взрывообразным ростом социалки, а это прежде всего затраты государства и бремя на бизнес.
Не думаю, что они в ближайшие годы на это пойдут.
Можно на досуге и комменты почитать
http://zhu-s.livejournal.com/341016.html
В принципе, согласен с тезисом о затухании инфляции в 1 квартале, но вот со 2 квартала резко пойдёт вверх сезонная весенняя продовольственная инфляция, ибо элементарно начнём завозить раннюю пакистанскую картошку, израильскую морковку и редиску и так далее.
Да и братья латиносы на радостях, что санкции у нас взаимные, вроде как свои ценники на продукты на 30% взвинтили.
Что касается иного ширпотреба, то стоит ожидать возобновления поставок самых низкокачественной одежды, обуви и прочей мануфактуры.
Edited at 2014-12-21 07:05 pm (UTC)
В каждой области проходят акции типа "покупай нижегородское", но это касается только местных производителей, проплативших рекламу, а не сельхозпродукции!
Война так война, требуй в магазине родную морковку!
А повышение налогов?
Закрытие больниц, реформа образования, отсутствие административных послаблений и т.д.
Скорее речь идет о маленькой победе либеральных упырей и последующем дележе гешефтов.
Хотелось бы верить в хорошее, но не вижу его. Скупка акций - неплохо, главное чтобы компании не обанкротились, а дело к тому и идет.
Банкиры - да. Как всегда насосутся.
Повышение налогов к теме не относится, но отвечу. Вполне себе целенаправленно из экономики выдавливается тот малый бизнес, который активно пользовался различными серыми схемами, чтобы избегать налогов. Вот они попали под раздачу. Все прочие остались при своих.
Остальные вопросы даже за уши к теме притянуть невозможно.
Не знаю нормы прибыли в наркобизнесе, но строительству кирдык. Ни одна модель не выходит в плюс, даже с небольшой долей заемных средств. Серыми схемами не пользовался, но платить придется больше. Учитывая низкую рентабельность, возможен вариант закрытия или ухода в тень.
Дополнительные вопросы - фиксация факта борьбы государства, (конечно в лице определенных личностей) с населением, и борьба системная.
С уважением,
Хороший Анализ ситуации!
И самое интересное, что нас ждет в дальнейшем? Какие "битвы" будут впереди?
научимся
а вообще то, быковать генерящий прибыль актив,-себе дороже
это как в атаку на пулемет...
А можно ссылку? Я почему то не нашел этой новости.
Edited at 2014-12-21 07:45 pm (UTC)
Реальное влияние на курс в этом случае не оказывалось, хотя читал не в одном обзоре, что влетели именно наши банки, которые играли на западных площадках и поэтому якобы погнали курс, дабы покрыть свои позиции по форвардным и опционным контрактам.
Но в целом, пока всё ещё не ясно, кто там и как мутил воду эти дни.
Все отнекиваются, хотя на ММВБ были достаточно большие объёмы (там на сайте у них публикуют в реальном времени дневной объём с нарастающим итогом).
Единственный непонятный мне момент по поводу гипотетического срабатывания стопов - с чего это вдруг они должны были сработать если цена USDRUB - шла просто дальше вверх (на что собственно и расчитывали спекулянты)? Стопы должны были сработать если бы наоборот - разворот был.
Единственный возможный вариант - это срабатывание стопов при игре на коррекцию (т.е. спекуляны взяли за цель 60 - при коррекции, скажем, с 70, но цена поползла дальше вверх) - это да. Но до этого на повышение прибыль то они в любом случае зафиксировать должны были.
Или я чего-то здесь недопонимаю.
Добавлю к +++ : атака на рубль не привела к ажиотажному спросу на зелень у населения.Наоборот, она крайне способствовала кратному росту востребованности товарных запасов из категории отложенного спроса на товары длительного пользования(ТВ,мебель и пр.). Что кратно увеличило и прибыль частных компаний, и доходы от налогов в казну.
Edited at 2014-12-21 07:48 pm (UTC)
ШФЛУ по бросовым ценам
похоже переработка сланца сопряжена с порчей и засмолением оборудования, порче дорогих катализаторов
все бы хорошо, но это сравнительно новое оборудование, напр. для производства изобутилена, который крайне востребован
есть еще странные факты...похоже переработка сланцев связана с рисками
нефть..нефть...нефть
посмотрим что дальше
1) добычи нефти из сланцев, то есть той же самой обычной нефти но из необычных коллекторов - малопроницаемых, небольшой толщины, протяженных, где нужно бурить через весь коллектор - направленное бурение, и потом повышать нефтеотдачу - гидроразрывом делать трещины поперек сланцев итд.
и
2) добычи сланцевой нефти - то есть синтетической нефти. нефти, получаемой из горючих сланцев в результате разных химических процессов
многие воспринимают эти две совершенно разные вещи как одно и то же
Это все имеет смысл когда речь идет об энергетической безопасности (как например, синтетическая нефть Германии времен второй мировой, или нефть из сланцев в СШ сейчас), но на "эльдорадо" точно не тянет.
нефть сланцевая похоже содержит очень много неизвлекаемых смол, которые являются "каталитическими ядами"
ну. а так , по бытовому, смола с очень большой адгезиией( не отдерешь и не отмоешь). а если еще и склонная к полимеризации...
похоже и сланцевый газ имеет такие же свойства...необх. посмотреть как они и чем перекачивают, как работает газоперерабатывающие заводы и какое сод. смол в сжиженном метане
стабилен ли он при хранении или идет потемнение...
Учитывая что доля наших расейских активов на форексе просто ничтожна(конечно наши тоже пострадали),можно сделать вывод:тамошний средний класс фактически просто поимели....ну и наш тоже конечно...можно посочувствовать.
Валютная трейдерская интербанда не щадит ни своих ни чужих
Edited at 2014-12-21 08:17 pm (UTC)
Edited at 2014-12-21 08:40 pm (UTC)
1) РФ и его уполномоченные агенты не должны покупать евро и доллары официально вообще;
2) Все экспортные товары торгуем за рубли. Но дисбаланс экспорта/импорта надо чем-то покрывать. Тут только два варианта. Вариант 1: запасов евро/долларов у РФ больше заявленных. То есть если на импортозамещение понадобится порядка 10 лет, то для покрытия ежегодного дисбаланса в 200-250 млрд.евро надо иметь порядка 2-2.5 трлн.евро(ведь торгуем в основном с ЕС). Но в ЕЦБ не лохи сидят, они должны всё это отслеживать и принимать соответствующие меры. В теневые договора с Евросоюзом я не поверю, слишком плотно всё контролируется американцами. Вариант 2, более реальный: Как ни странно - это действительно могущественная наднациональная структура в теневом режиме оперативно покрывающая все потребности РФ в валюте из своей операционной деятельности. ОК! Запасаемся попкорном и ждём готового. Причём основные индикаторы я обозначил. Если же РФ через некоторое, начнёт выходит на рынок для покупки евро и доллара по существующему курсу в больших объёмах(миллиарды и десятки миллиардов) - то нас в очередной раз всех обслужили! Всем спасибо!