Рубль в свободном падении и как с этим бороться

На модерации Отложенный

Курс рубля бьет все рекорды. На 17.12.2014 г. его величина за один американский доллар составляет 66,31 рублей. Хотя вчера на валютных обменниках видел курс покупки по 70 руб., продажи - 77 руб. То бишь похоже банки и валютные обменники отдельно, ЦБ РФ - отдельно. На падение курса рубля существенно повлияло несколько причин:
1.1 Неадекватность руководства ЦБ РФ. Причем полная, нужно вызывать доктора. Посмотрел интервью Набиуллиной - это жесть. Несет всякую чушь, "заботится об импортозамещении". Правда перед этим подняла основную ставку с 10,5 до 17,0%, тем самым поставив крест на реальной экономике. Эффективность такой меры проявила себя аж в течение двух часов. Далее курс рубля пошел по наклонной. Когда ставку на днях поднимали с 9,0 до 10,5%, то эффект был где-то в течение суток. Говорит заученные фразы о санкциях и падении стоимости нефти. Вид какой-то потерянный и запуганный. Наверное понимает, что совершает уголовное преступление по дестабилизации экономической ситуации в стране. 
1.2. Плавающий курс рубля. В течение 2014 г. ЦБ РФ регулярно заявлял о переходе к так называемому плавающему курсу рубля. Типа все будет определяться рынком. Как это происходит на практике уже знает каждый. Причем валютные резервы тратятся неистово на поддержку рубля, поэтому он не такой и плавающий, а скорее всего тонущий. Такая методика определения курса национальной валюты применима для стран, имеющих свою экономику, а не для сырьевых придатков. Да ещё в условиях санкций. Это как дважды два. 
1.3. Снижение стоимости нефти и прочего сырья. Это существенно снижает предложение доллара, что приводит к его завышенному курсу. 
Последствия от падения рубля будут глобальные и про так называемую стабильность можно забыть:
2.1. При падении курса национальной валюты происходит увеличение стоимости 1) Всех импортных товаров пропорционально изменению курса 2) Квазиотечественных товаров, т.е. при производстве которых используются импортные комплектующие. Это например иномарки, которые собираются из импортных комплектующих. 3) Товаров, субститутов по отношению к импортным. Т.е., если увеличивается стоимость импортного молока, то и растет стоимость отечественного. Хотя конечно темпы роста стоимости отечественного молока отстают от темпов роста импортного. Корректировка цен происходит с лагов где-то 6 месяцев, поэтому сейчас это и не так заметно)))
2.2.Очень сильно страдают от падения рубля так называемые валютные заемщики.

Сейчас у многих резко возросли расходы по его обслуживанию и стоимость приобретенного товара в кредит значительно ниже самого кредита. В целом у России внешний долг составляет около 730 млрд.долл. Достанется всем. Пострадают все: и банки, и бизнес, и население.
2.3. У нас много гастарбайторов, которые часть своих доходов отправляют на родину. С учетом изменения курса рубля они с лета стали зарабатывать в два раза меньше. Уже в январе многие из них откажутся работать на прежних условиях. Это создаст проблемы таким отраслям как строительство, транспорт и т.д. 
Отдельно стоит отметить роль увеличения ключевой ставки с 10,5 до 17,0%:
3.1. Проценты по кредитам банков привязаны к этой ставке, поэтому у многих произойдет существенное увеличение расходов. Попали не только валютные заемщики.
3.2. По такой ставке ЦБ РФ кредитует банки, следовательно возрастут, проценты по кредитам для бизнеса и населения. Это как раз подорвет базу импортозамещения, так как производственные мощности загружены на 60% (в 1998 г. на 30%), и для инвестиций требуются кредитные деньги.
Как уже было сказано выше указанная ставка никак не влияет на курс рубля, а лишь разгоняет инфляционный процесс в стране.
А вот и несколько предложений по обузданию падения курса рубля:
4.1. Ввод обязательных условий по продаже определенной части валютной выручки.
4.2. Фиксирование валютных позиций банков. То бишь необходимо зафиксировать объем валюты, который банк может иметь на конец дня. Все, что свыше подлежит продаже.
4.3. Разграничение спекулятивных операций от прочих. ЦБ РФ обязан прекратить или ограничить бесконечное казино по купле-продаже валюты. Это не рынок, а по факту казино, и он имеет на это полное право.
4.4. Ввод налога Тобина на валютные операции. Это существенно охладит пыл для спекулянтов. Для реального сектора при предъявлении договора на поставку импорта его можно будет компенсировать. 
4.5. Повышение контроля за использованием ранее выданных ЦБ РФ кредитов. Данные средства не должны попадать на валютный рынок.

Валютные интервенции приводят лишь к растрате ЗВРов и не эффективны. Указанные меры могут применяться в комплексе или частично. В противном случае нас ждет крах и дестабилизация социально-экономической ситуации.