Бонды «Роснефти» на 625 млрд руб., молниеносно размещенные в четверг вечером, могут быть заложены в ЦБ. Как стало известно РБК, такую схему кредитования ЦБ рекомендует и другим компаниям. Даже если эти рубли не попадут на валютный рынок, они могут разогнать инфляцию, опасаются экономисты.
В четверг «Роснефть» разместила рублевые облигации на 625 млрд руб. Уже в пятницу, 12 декабря, совет директоров Банка России принял решение включить эти 14 выпусков биржевых облигаций НК «Роснефть» в ломбардный список. Включение облигаций в ломбардный список в течение дня после их размещения – это беспрецедентное явление: как правило, эмитенты облигаций ждут включения в список по несколько месяцев.
По словам руководителя казначейства банка из топ-5, в начале ноября первый зампред ЦБ Ксения Юдаева провела совещание с казначеями из банков и компаний, на котором рекомендовала компаниям выпускать больше облигаций, а банкам – их выкупать и закладывать в ЦБ, который будет расширять ломбардный список. Этот план также обсуждался на совещании у первого зампреда Банка России Сергея Швецова, знает президент Национальной фондовой ассоциации Константин Волков (он участвовал в совещании с казначеями). «Таким образом, ЦБ пытается одновременно поддержать компании и активизировать финансовый рынок», – объяснил он.
«На совещаниях в ЦБ обсуждалась возможность размещений на разные сроки «Газпрома» и «Норникеля». Ближайший выпуск серийных облигаций будет осуществлен Росбанком до февраля следующего года», – рассказывает Волков.
Основной вопрос, связанный с привлечением «Роснефтью» такого количества рублей, – будет ли она конвертировать их в валюту, и если да, то как это повлияет на курс рубля. Нефтяная компания должна выплатить $10,2 млрд в четвертом квартале этого года, сообщает Bloomberg. В следующем году «Роснефти» предстоит погасить уже $19,5 млрд. На декабрь этого года и февраль следующего приходятся крупные погашения бридж-кредитов, выданных на покупку ТНК-BP, – всего $14 млрд.
Если «Роснефть» решит конвертировать в валюту все привлеченные 625 млрд руб., это обрушит курс, считает начальник дилингового центра Металлинвестбанка Сергей Романчук.
Старший аналитик Sberbank CIB Алексей Булгаков уверен, что привлеченные «Роснефтью» рублевые средства будут использованы для выплаты налогов. «Привлечение около 500 млрд руб. через рублевое РЕПО с выпущенными бумагами при данном варианте рефинансирования обеспечит «Роснефти» достаточный объем рублевой ликвидности для того, чтобы в ближайшие четыре-пять месяцев не обменивать валюту для выплаты НДПИ и экспортной пошлины».
Главный экономист АФК «Система» Евгений Надоршин считает, что план ЦБ несет очень большие инфляционные риски. «С политикой инфляционного таргетирования он может оказаться несовместимым, особенно учитывая, что инфляция и без усилий со стороны ЦБ ускоряется весьма динамично», – говорит он. Надоршин считает, что, повышая одной рукой ставки, а другой фактически напрямую кредитуя реальный сектор экономики, ЦБ берет на себя риски нефинансового сектора и экономического развития: «Банк России фактически начинает играть роль Банка развития, которая для него не свойственна». По мнению Надоршина, такой способ финансирования реального сектора означает фактически не обеспеченную денежную эмиссию.
Общий объем внешних выплат по корпоративным долгам на следующий год составляет $130 млрд, соответственно, если они будут замещены внутренними займами и выпущенные бумаги банки заложат в ЦБ, объем задолженности по РЕПО увеличится на 6-7 трлн рублей, рассуждает Бизиков из GHP Group. Если эти деньги пойдут на кредитование компаний, то это несильно повлияет на денежную массу, но если деньги попадут на рынок, то мы увидим рост инфляции, предупреждает он.
http://top.rbc.ru/finances/15/12/2014/548b17d62ae596382b8c6b19
Т.е., переход крупняка на кредитование внутри страны. Это и хорошо, но несет свои риски: такое резкий поворот может занести нашу баржу...
Из комментариев
Комментарии
Похоже, иностранные консультанты ЦБ пригодились. Пошла игра на грани фола, жестко, беспринципиально и эффективно. Сейчас ещё понижательный тренд на долларе нарисуют и вообще будет весело.
Подскажите что сейчас можно сделать с личными накоплениями? 1.5 млн руб
Хороший вопрос. Только лишнее это. Просто забудь. Я так сделал со своими 2млн. Можно, конечно купить 180 отечественных холодильников.
Хотя Недимон давеча что-то рассказывал про аналогии с 2009-м когда рубль взял и укрепился.
Мошиах одобрят
Получается, что все крупные структуры увели все свободные средства в валюту. И на оборотку денег нет, что грозит прекращением деятельности. Стандартная финансовая атака
В этой ситуации государство точечно расшивает неплатежи и запускает оборотку, прежде всего, по стратегически важным компаниям, но через банки. Это грамотнее, чем просто кидать деньги банкам.
ваши слова бы да в их уши,...
банки хотели заработать, конвертнуи рубли в долары, рублей теперь нету... начали плакать ЦБ - нам звездец!!!
Так что же проще- продайте зелень...
http://www.cbr.ru/statistics/UDStat.aspx?TblID=302-21&pid=sors&sid=ITM_3...
Вот можете глянуть, никакого такого сброса рублей , не было. ( колонка).
Это хорошая схема для поддержания предриятий России и никакую инфляцию она не разгони, скорее наоборт.
Рубли с условием давались ,на валютный рынок ни ни ,, иначе сикир ,,,,
Основной вопрос, связанный с привлечением «Роснефтью» такого количества рублей, – будет ли она конвертировать их в валюту, и если да, то как это повлияет на курс рубля
Я чего то не понимаю, или Роснефть уже продает российскую нефть за рубли? Если ей нужно 10 ярдов долларов погасить в 4-м квартале - нельзя ли их погасить из собственной же валютной выручки?
Так они и будут гасить долги из своей валютнотной выручки, а рублёвые заимствования пойдут на внутренние платежи.
В статье же это прямо написано.
В принципе, очень изящная схема замены валютного долга рублёвым без давления на валютный рынок.
Тут правда та опасность, что если изменится тренда на нефтяном рынке и она отрастёт где-то до 80, то вырастет в цене и рубль, и таким образом Роснефть в итоге потеряет приличные деньги на разнице курсов.
Если им конечно потом не рефинансируют эти облигации под более низкий процент.
…они могут разогнать инфляцию, опасаются экономисты…
И мне отчего-то кажется, что я точно знаю, какие конкретно «экономисты» опасаются.
те которые потом на фонарях висеть будут?
Вы крайне прозорливы. :-)
рекомендовала компаниям выпускать больше облигаций, а банкам – их выкупать и закладывать в ЦБ, который будет расширять ломбардный список
Простите несведущего! Что такое "ломбардный список" и какие не невозможные последствия расширения доли компании в ломбардном списке могут быть с учетом того, что ЦБ РФ не управляется Россией.
Это список бумаг, под которые ЦБ дает деньги. Естественно, он не дает деньги под всякий мусор, существует ограничение.
Видимо все на все деньги накупили валюты, а тут подходит время отдавать рубли, но валюту продавать очень ну оооооочень неохото. Чего делать? Правильно:) Выпустим облигации, получим рубли, отдадим кому чего должны, а на сдачу еще баксов накупим. PROFIT!
А потом во Франции накупим запрещённых в России продуктов и выложим в своём Instagram.
подпись у вас символична. не знаю кто вам погон повесил, но очень по делу.
Верно мыслите товарищ!
Печально всё это, если предположения верны.
Население тоже вон баксами затаривается так, что в некоторых банках наличная валюта заканчивается. Потом удивляться будут.
Нормально это ,эт такое принуждение к экономическому воспитанию ,пусть тарятся ,,гы ,на всех хватит ,кто последний ,тот и папа ,2008 года не хватио ,,,,
Так они такой деятельностью играют против рубля и по сути своей собственной страны. Потом, не дай Бог что случится, будут говорить какое плохое у нас правительство и прочее бла-бла-бла что им кто-то чего-то должен и что кто-то чего-то для них не сделал.
Правильно:) Выпустим облигации, получим рубли, отдадим кому чего должны, а на сдачу еще баксов накупим.
Нам всё равно что обесценивать (рубли, валюту или обязательства). Двадцать лет назад сколько метр квартиры в центре Москвы стоил? Долларов 600-800? А сегодня..
Так что напечатаем ещё ваучеров.
Такое ощущение что наши компании не за валюту экспортируют. Нахрен экспортировать если валюта все равно улетучивается?
вот получил ты в нынешнее время от продажи своих товаров\услуг валюту, чтобы ты с ней сделал? учитывая что растет валюта в цене каждый день, и намеков на то что будет снижаться нет?
А при чем тут я? Пускай всю валюту продают ЦБ в принудительном порядке.
ага, заставишь тебя валюту принудительно продать, руки коротки.
Я чето не пойму. У нас тоталитаризм или где? Куда кровавая гэбня смотрит?
Свою валютную выручку придерживают - ждут пика бакса.
Но тут в Думу внесен законопроект интересный. Авторы документа предлагают обязать юридических лиц и индивидуальных предпринимателей продавать 50% своей валютной выручки. http://www.portal-investor.ru/russia/legislation/12821
Причем ЦБ - против: «Мы против продажи валютной выручки и других ограничений на потоки капитала. Нам кажется, что это нерационально, это не решает проблему», – сказала Юдаева
Это ударит по самому мелкому бизнесу, не более того. Крупняк просто перестанет нести свои деньги в страну, им ничего не стоит держать их на зарубежных счетах, а заводить ровно столько, сколько нужно.
Если принять этот закон ,то неупровляемое укрепление рубля обеспечено ,а это провал импортозамещению ,и возврат к началу ,зачем ?
столько слез крокадилих пролили ?
Тогда лишить их доступа к рублю и отобрать всё за неуплату налогов и зарплат.
Евро уже 73 у ЦБ и 75-77 на местах, если евро уйдет за 80-85 то обрушение ИПов и прочей мелочи неизбежно. ТОЛЬКО НЕ НАДО ОПЯТЬ ОРАТЬ - ВСЯ МЕЛОЧЬ ТОРГОВЦЫ И СПЕКУЛИ. Вы уже затрахали эти воплями, нет уже там торговцев, давно позакрылись. И НЕ НАДО ОРАТЬ ПОДДЕРЖИМ КРУПНЫЙ БИЗНЕС, срать я хотел на Газпром Роснефть и прочих уродов, они то выживут, а остальное умрет тупо. Бизнес рушится на глазах. Причем не только бизнес, те же пенсионеры и бдюджетники, кроме администрации будут не то что сосать - будут тупо умирать без лекарств и прочего. Опять 90-е? И НЕ НАДО ОРАТЬ - ТЫ ПРОПЛАЧЕННЫЙ ПЕССИМИСТ, СИДИТЕ БЛЯДЬ В мАскве и тупо паразитируете. Проще конешно тут аналитикой заниматься чем пинать уродов, которые обрушают на хер все. И срать мне на бан.
у вас истерика. Спокойней и объективней.
Крик души.
У него бизнес рушится, вот и орет, что есть мочи:) Ничего, переживет.
Купи-продай не в трэнде. В трэнде - сделай-продай.
согласен, хотя я совсем не истеричка, и не спекуль. Однако холодное дыхание 90-хх я уже ощущаю. Пора короткоствол брать, секретки на колеса и щетки с машины домой нести. Помню как на последние 30 000 рублей купил ведро лисичек и доехал до дома, поели с отцом и поехали таксовать, что бы было на что купить хлеб. Денег не платили 6 мес. Совсем.
Нынешнюю ситуацию лучше сравнивать с 2008. Таки ЗВР от дефолта защитит, это не 1996-й...
Было 510 ярдов плюс еще наторговали на 300. А теперь имеем 410 и кучу долгов которые выплачивать надо. Не спасет как мне кажется.
Ну долги-то не государственные. Корпорации сами пусть и выкручиваются. Государственные структуры государство и поддержит - как Роснефть, Газпром и т.п....
Остальные - сами-сами...
Роснефть, Газпром
Это разве не основные виновники обвала?
У них че своих баксов нету? Че вы все на ЗВР смотрите, раскрою секрет валютные активы могут не учитываться в звр.
О чем и речь. Своих баксов навалом, а они у ЦБ деньги просят чтобы еще купить.
каким образом сейчас вы ощущаете холодное дыхание 90-х? хотелось бы понять, может последние 30 000 руб, или ведро лисичек, или не платят? заранее спасибо за ответ.
Пенсионерам и бюджетникам - будет очередная прибавка - тут инфляции не дают убежать вперед.
По бизнесу: 2008-09 пережили, 1996 пережили - там вообще кранты были. Напротив потом толчок бизнесу был!! И сейчас переживем - пройдет пик кризиса, иностранные конкуренты останутся не у дел - вот и дерзайте.
Точно. Любой кризис - толчок грамотному бизнесу, и не важно крупный он али мелкий.
Как щас помню - подрабатывал в 96-м в одной компании - ввозили из-за бугра и продавали в России крупным и мелким оптом разную хозяйственную мелочевку. В августе 96-го 2 недели почти не ели не спали - ездили по точкам - выкупали свой же товар у магазов (возврат никто не собирался оформлять). Зато через год парни, наученные горьким опытом, запустили свое производство той фигни, которую ранее только лишь возили из-за бугра. Теперь эта компания - один из лидеров рынка, хоть и не нефтью торгуют, но чувствуют себя вполне комфортно.
Кранты были в 91-м, 96-й так, семечки.
СИДИТЕ ***** В мАскве и тупо паразитируете
Сепаратист штоле?
маты запрещены, аккаунт блокируется на месяц
зря, конечно, dura lex, sed lex
причем здесь Москва? Если вы не заметили- кризис то мировой. И пенсионеры и бюджетники в данной ситуации как раз таки под защитой государства и социальные программы никто не трогает, и именно для них сейчас стараются заключать сделки, не потеряв в цене. А бизнес у всех встает колом, не только и ИПэшников, если не удается хоть что-то спасти, чтож - перепрофилируйся....
Вы такой же регионал-сепаратист, как Укры. У ВАС в регионе проблемы - а виновата - Москва.
Во-вторых - у меня тоже несколько лет назад БЫЛ частный мелкий бизнес. Но когда я понял паразитическую сущность Банкстерской системы, в частности то, что она высасывает экономические соки из любой не-финансовой деятельности, то перешел трудиться в гос. сектор. Только государство может выстоять против Банкстеризма.
Ваш мелкий бизнес (раз Вы так паникуете) - не сможет. Всякий мелкий бизнес, который не имеет ясного положительного баланса - в топку. Один мой приятель упорствует уже лет 5 пытаясь спасти свой убыточный бизнес. Взял денег в долг и фактически кинул не только меня, но и всех знакомых. Заложил дом, квартиру, продал автомобили - ходит пешком. Но ругает Путина, "кооператив Озеро" и т.п. Бизнес был понятно какой - купи в Китае, продай в Москве.
Это Банкстеризм, детка. Выживает сильнейший, или хотя бы умный. А умный тот, кто перебрался с Укрии, в Россию, тот, кто перебрался, ПРАВИЛЬНЫМ ОБРАЗОМ из регионов в Москву, тот, кто обустроил свой регион, тот, кто перебрался с Банкстерского Запада в Россию.
Так что - в морально-психологическом плане - сочуствую. Главное - не одалживайте у знакомых денег на спасение того, что нужно ликвидировать как можно быстрее. Этот совет от всей души и без сарказма. Освободитесь - по себе знаю, как тяжко тащить умирающий бизнес.
Верный совет. Если не ликвидировать, то хотя бы свести к минимумы все расходы.
Принцип снежного кома работает и в минус тоже.
Друган со своим ИП сказал, что из-за девальвации вынужден был поднять цены уже на 30% на все (запчасти). Чтобы не начать проседать по доходности. Но я ему наванговал, что просядет, потому что при ценах +30% у него упадет объем продаж так или иначе. Потому что ЗП только уменьшилась из-за инфляции. А тут еще девальвация. Ну и начинаем веселое импортозамещение тачкой х..в для малого бизнеса и потребителя. Все правильно написал.
Я согласен, у нас много разных интересов в экономике у РАЗНЫХ организаций и людей - терпение многих граждан и ресурсы многих бизнесов на пределе.
Выход-то простой. Отдать Крым, сдать "бандитов" Донецка и Луганска Украине, написать покаянное письмо Обаме, покаяться и прочая...
Мне другое интересно, сколько это протянется, и что будет, если курс валюты стабильно пойдет на понижение? переизбыток валюты?
Не будет валюта дешеветь в ближайшие месяцы, пиндосы, судя по всему начали револьвацию бакса, загоняют лохов перед гиперком.
Как минимум те, кто придерживали валюту будут ее сбрасывать и рубль отскочет. Тока когда?...
когда сделка с Ираном и Китаем пойдет за рубли и юани
А могут и не сбрасывать, сославшись на то что им надо долги в валюте отдавать, а рубли у ЦБ в долг попросить опять могут. В общем не факт, что удастся заставить продавать баксы и евро в обмен на рубли, для укрепления рубля и налоговых выплат.
Да и вообще если смотреть по пробою, мы пробили 59 р = 1 бакс вверх , если закрепимся выше 59 р, а мне кажется так и будет, то пойдем на 62-63 р - бакс и это не смотря на то что нефть сегодня +1% минимум прибавила, хотя еще не вечер и СШАка не открылась
НЕ могут ,рычаги заставить есть всегда ,но вот что бакс может пойти и выше ,,,может ,и что ?
Вообще то странно, с одной стороны вы говорите что могут заставить, с другой что бакс может пойдти выше. Это как заставить можем, но не станем, потому как не можем.
Это валотильность связана с тем что все ждут что будет 17 декабря, когда будет объявлено о поднятие % ставок, или вообще их могут уже 17 поднять.
Да успокойтесь вы со ставками ,,ни чего станного ,да ,пойдет до упора ,,т к это вытикает \из заставить \ ,есть полный контроль ,а пар спустят ,и это то же правильно ,баланс рубь найдет ,,и это правильно ,
ну и самое главное ,рупь уже поплыл в отрыве от ставок ,,
Роснефть похоже "горит" (каюк ей скоро). почему про Газпром ничего не слышно, не волнуется,
Профицит внешней торговли 180,8 млрд долларов за 10 месяцев. Где деньги?
Тут товарищ утверждает что в бюджете http://aftershock.su/?q=comment/1355528#comment-1355528
Как это?
http://customs.ru/index2.php?option=com_content&view=article&id=20247&It...
Здесь написано, что за 10 месяцев вывоз составил 422 млрд долларов, а ввоз только 241. Таким образом, безвозмездно отдано иностранцам столько товаров, что можно было бы заткнуть все бюджетные дыры.
Уважаемый Слон, давно Вам хочу процитировать классика:
"Когда человеку лежать на одном боку неудобно, он переворачивается на другой, а когда ему жить неудобно — он только жалуется. А ты сделай усилие — перевернись."
М. Горький
.
.
Это, грубо говоря, массированное печатание рублей. Мера для ЦБ вынужденная, иначе банковская система могла бы схлопнутся. Но это сильно ослабить рубль и подстегнет инфляцию. 100 рублей за доллар в 2015 похоже будет реальностью.
Совокупные обязательства российских банков перед ЦБ на 12 декабря – 7.2 трлн руб. С конца 2013 + 3 трлн, с момента начала противостояния с США (конец февраля) + 3.5 трлн, с момента масштабного обесценения рубля (середина августа) + 2 трлн. Для сравнения, на пике кризиса 2009 максимальный объем обязательств был лишь 1.1 трлн.
Рост долга по этим инструментам фондирования начался с февраля 2012 (как раз момент дефицита ликвидности в банковской системе, когда кредиты наращивались быстрее, чем денежная масса).
Зачем брать так много?
( Свернуть )
Точно не для фондирования правительства и не для покрытия размещения ОФЗ. Крупных размещений ОФЗ не планируется, тем более профицит консолидированного бюджета около 1.5 трлн руб на ноябрь.
Точно не для кредитования населения и компаний. Кредитная активность падает и такие объемы не требуются.
Какие возможны варианты, зачем нужны деньги?
Интересно проследить за развитием событий. Любопытное еще то, что ни валютный своп, ни РЕПО в иностранной валюте не пользуются спросом, т.е. иностранной валютой затарены достаточно и падение рубля вызвано не только дефицитом баксов под выплаты долгов.