Россия - страна управляемого быдла. Откровения российских (и не только) олигархов. (Видео 4 мин).

ШОК! ГЕРМАН ГРЕФ О ВЛАСТИ НАРОДА И НЕ ТОЛЬКО.

http://www.youtube.com/watch?v=cVxn9q9GL_0#t=228


P.S. Расширенная версия здесь:

Опубликовано: 18 июля 2012 г.

Мудрость толпы или авторитарный гений?

Панельная дискуссия. (Особенно к месту здесь (на панели) Набиуллина).

 http://www.youtube.com/watch?v=kHKqMd86frk

У Грефа явная проблема с логикой, которая выявилась в его рассуждениях о невезении народа с губернаторами.

Ремчуков явно имеет китайские корни.

Ослон - это гобрид осла со слоном.

Примечание на любимое словечко Грефа:

Волатильность (Изменчивость, англ Volatility) — это статистический показатель, характеризующий тенденцию изменчивости цены. Волатильность является важнейшим финансовым показателем в управлении финансовыми рисками, где представляет собой меру риска использования финансового инструмента за заданный промежуток времени. Волатильность выражается в абсолютном или в относительном от начальной стоимости значении. 
Для финансовых инструментов, доход которых описывается случайным блужданием, волатильностьпропорциональна квадратному корню из величины временного интервала.

Различают два вида волатильности:

  •  Историческая волатильность — это величина, равная стандартному отклонению стоимости финансового инструмента за заданный промежуток времени, рассчитанному на основе исторических данных о его стоимости.
  •  Ожидаемая волатильность - волатильность, вычисленная на основе текущей стоимости финансового инструмента в предположении, что рыночная стоимость финансового инструмента отражает ожидаемые риски.

Историческая волатильность
Участника рынка интересует не только направление движения рынка, но и скорость этого движения, поскольку от нее зависит вероятность того, что стоимость актива “перешагнет” за “критические” для участника значения. Показателем такой скорости выступает стандартное отклонение цены актива, или, как его еще называют, волатильность цены. Стандартное отклонение - это мера того, насколько широко разбросаны точки данных относительно их среднего, оно свидетельствует о вероятности, с которой цена примет то или иное значение и задает меру отклонения цены актива от некоторой средней величины, т.е. характеризует риск, связанный с данным активом, например, волатильность цены облигации. Для того, что бы определить волатильность рынка в целом, можно произвести расчет волатильности по фондовому индексу. 

Расчет волатильности. 
Формула: 
Стандартное отклонение (среднеквадратическое отклонение) или историческая волатильность:

Где: 
  = стандартное отклонение, или историческая волатильность 
n = количество наблюдений (количество баров, свечей в рассматриваемом периоде)
m = среднее арифметическое 
xi = изменения цены
Среднее равно:

При анализе ценового риска на финансовых рынках, например, при расчете волатильности акции, принято работать не с самой последовательностью цен, а с последовательностью относительных изменений. 
Последовательность относительных изменений имеет ряд преимуществ по сравнению с последовательностью цен. 
Во-первых, преобразуя последовательность цен в последовательность относительных изменений, мы добиваемся большей сравнимости различных последовательностей цен (различных активов).

Например новые акции (IPO) могут расти и падать за короткий период в десятки раз, поэтому при расчетеволатильности таких акций, нельзя использовать абсолютные значения.  
Во-вторых, последовательность относительных изменений отличается большей стабильностью в том смысле, что для нее среднее и дисперсия в большей степени являются стационарными, чем среднее и дисперсия последовательности “необработанных” цен (по крайней мере, так принято считать).
Относительные изменения рассчитывают двумя путями.  

1. Как процентное изменение цены:

2. Второй метод заключается в том, что в качестве переменной величины принимают логарифм отношения последующей цены к цене предыдущей (обычно это цены закрытия), а именно:

xi равен натуральному логарифму ценового изменения: 

Индикаторы волатильности: 
Индикаторами волатильности на forex считаются CCI (Commodity Channel Index) , полосы Боллинджера(Bollinger Bands), ATR (Average True Range) , Индикатор Чайкина (Chaikin Volatility). В качестве индикаторовволатильности используют также и вышеописанное стандартное отклонение. 

http://enc.fxeuroclub.ru/385

 

Примечание на любимое словечко Набиуллиной:

  • Прозрачность (оптика) — характеристика среды (оптическая, акустическая или иная).
  • Прозрачность (система) — свойство объекта, когда внутренние связи и некоторая информация доступны внешним по отношению к объекту субъектам.
  • Прозрачность (гидрология) — величина, косвенно обозначающая количество взвешенных частиц и других загрязнителей в воде.
  • Прозрачность (минералогия) — свойство минерала пропускать через себя свет.
  • Прозрачность (поведение) — в гуманитарном и социальном контексте подразумевает открытость, коммуникацию и подотчетность.
  • Прозрачность (социальная)  (Википедия)
Общее замечание: поскольку, согласно КОБ, труд делится на производительный и управленческий, то имеет смысл более внимательно проанализировать идеи, всплывающие на поверхность на международных экономических тусовках, дабы лучше понимать, какие бяки готовят производителям управленцы на своих кухнях, закрытых "прозрачной" непроницаемой завесой. Общее впечатление такое, что слушаешь благодушные рассуждения сытых волков в промежутке между очередной стрижкой или бойней "толпы" овец, которых, по замечанию классика, "должно резать или стричь".

Свободы сеятель пустынный...

"Изыде сеятель сеяти семена своя
Свободы сеятель пустынный,
Я вышел рано, до звезды;
Рукою чистой и безвинной
В порабощенные бразды
Бросал живительное семя —
Но потерял я только время,
Благие мысли и труды...
Паситесь, мирные народы!
Вас не разбудит чести клич.
К чему стадам дары свободы?
Их должно резать или стричь.
Наследство их из рода в роды
Ярмо с гремушками да бич."