Сколько золота в долларе?

Управление деньгами осуществляется тремя категориями граждан:
одни решают сколько денег потратить; другие решают сколько денег дать;
и только избранные решают сколько денег напечатать.

Как известно, доллар был объявлен эквивалентом золота на Бреттон-Вудской международной конференции в 1944 году.

Причина проста: США за время Второй мировой войны оказались впереди планеты всей в экономике и более того сконцентрировали в подвалах Форт-Нокса 2/3 мирового запаса золота. Это ни много, ни мало 701 миллион унций (для справки: 1 унция = 31,1 г.). На этой исторической конференции стоимость 1 унции золота была приравнена 35$, другими словами 1$=0,9г золота. И такое соотношение продержалось до 15 августа 1971 года, когда США отказались платить золотом за доллары.

До этого момента любому иностранному гражданину или государству США должны были обменять доллары на золото при первом предъявлении. И некоторым государствам это удалось осуществить, в частности, Франции (правда, с большим скандалом) и по-тихому Западной Германии. Зато благодаря де Голлю, французы получили свой пароход с золотом с доставкой на дом, а вот немцы до сих пор не могут вернуть на родину свой золотой запас с «ответственного хранения» в Форт-Ноксе- американцы явно не спешат.

Когда желающих оказалось слишком много, президент Никсон объявил о временном запрещении конвертируемости доллара в золото, которое уже больше не возобновилось. До 1972 г. из США было вывезено более 60 % золотого запаса в обмен на бумажные доллары. «Отвязанный» от золотого содержания доллар оказался очень удобным инструментом для сытой жизни за чужой счет. Все просто: вы печатаете бумажные деньги, а вывозите из стран третьего мира всё, что вам нужно.

Официальные мировые запасы золота в тоннах и их доля в общем объёме национальных золотовалютных резервов в процентах (по данным Всемирного золотого совета за июнь 2013 года) выглядит так:

Как видим, США с большим отрывом лидируют в этом списке.

Если перевести их золотой запас в унции, то это составит 261,5 млн. унций. На самом деле единственная проверка запасов Форт-Нокса была проведена в 1953 году, которую назначил через несколько часов после вступления в должность президент Д. Эйзенхауэр. Правда, проверено было лишь 5% золотого запаса, но тем не менее сделан вывод, что запасы соответствуют зарегистрированным показателям. С тех пор много золота утекло, и сегодня никто не знает, сколько реально в запасниках золота и какого оно качества. Поэтому будем опираться на официальные данные.

Согласно данным ФРС США денежную массу М2 (это наличные деньги, средства на текущих счетах, срочные депозиты) можно оценить в 10,5 трлн. дол. Путем простого арифметического действия вычисляем, что на 1 доллар приходится 0,000775 г золота. Другими словами на 1 унцию золота сегодня приходится 40152 доллара (10,5 трлн. дол./261,5 млн. унций). Максимальная цена тройской унции золота была зафиксирована в 2011 году на уровне 1920 $. Сейчас торги ведутся на уровне 1272-1300 $. Фактически получается, что себестоимость печати одного доллара-это и есть его реальная стоимость (примерно 4 цента).

Необеспеченность доллара золотом- это лишь одна сторона дела. В мире нет столько товаров и реальных активов, сколько напечатано долларов. Суммарная масса выпущенных в обращение долларов в десятки раз больше, чем суммарная стоимость реальных активов. Если посмотреть на структуру ВВП США в 2012 году (15,6 трлн. дол.), то 79 % приходится на услуги и лишь 19% на промышленное производство и 2% на сельское хозяйство. Есть предмет для размышлений. В оправдание доллару хочу сказать, что у других валют проблем тоже хватает. Как говорится, дурной пример заразителен.

Единственное, что пока удерживает систему от развала, это доверие рынка. Когда оно исчезнет, вместе с ним исчезнет всё.