\"КИТ-Финанс\": долги плохие, а банк - хороший

Когда в сентябре прошлого года «КИТ-Финанс» стал одной из первых жертв кризиса, хитроумную схему его спасения с участием далеких от банковского бизнеса РЖД и «Алросы» еще можно было списать на то, что государство просто было не готово к подобному повороту событий и заткнуло дыру теми, кто оказался под рукой. Но вот прошло без малого 10 месяцев, и Центробанк официально утвердил схему санации (оздоровления) «КИТ-Финанса», на которую государство будет вынуждено потратить 135 миллиардов рублей. Эта сумма на 4 миллиарда превышает совокупные долги проблемного банка и в 17,5 раза больше того количества денег, которое доверили ему вкладчики еще до кризиса.

Кому и зачем понадобилось спасать эту черную дыру? Оказывается, спасают не «КИТ-Финанс», а структуры, с ним связанные. Вернее, даже не спасают, а под прикрытием кризисных страшилок выделяют государственные деньги, чтобы свести к минимуму потенциальные риски близких правительству компаний.

За разъяснением официальной позиции мы обратились в Агентство по страхованию вкладов (АСВ), на которое в условиях кризиса возложены и функции по санации банковской системы. Ответ, который нам дали в центре общественных связей (ЦОС) организации, раскрыл-таки страшную тайну: «Права требования к банку на сумму 131 млрд рублей сконцентрированы у 9 крупнейших российских банков и компаний, в число которых входят Газпромбанк, Сбербанк, ВТБ, «Алроса», Магнитогорский металлургический комбинат, СОГАЗ и РусГидро. - Банкротство данного банка способно ухудшить их финансовое положение, что в существующих условиях представляется неприемлемым».

Аналогичную позицию, как следует из официального ответа, полученного на запрос «Новой», занимает и премьер-министр Владимир Путин (см. документ.)

Главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова разделяет мнение о том, что «КИТ-Финанс» можно назвать системообразующим банком: «Когда прошлой осенью у него начались проблемы, межбанковский рынок просто встал. «КИТ-Финанс» был генератором рисков для всей системы. Меня смущает то, что государство фактически полностью выплачивает стоимость пассивов банка. Но это его вопрос, поскольку оно хочет тратить свои деньги на такие мероприятия».

Позволим себе не согласиться. Государство тратит на расплату с кредиторами не столько «свои» деньги, сколько деньги налогоплательщиков. На приобретение 40,2% акций «Ростелекома» (находящихся в залоге у Газпромбанка, Сбербанка, ВТБ, «Алросы» и др.) Внешэкономбанк выделит 16 млрд рублей и 50 млрд рублей направит АСВ из собственного бюджета. Остальные средства на процедуру санации АСВ получит от Центробанка и распределит их следующим образом. Газпромбанк, имевший в залоге ипотечный портфель «КИТа», получит 47 млрд рублей на его рефинансирование. Фактически принадлежащее НПФ «Благосостояние», а значит, РЖД, ООО «ТрансФинКапитал» - 4 млрд рублей на приобретение 45% акций «Алросы».

Таким образом, «Алроса» выходит из этого проблемного проекта за счет государства.

РЖД в качестве компенсации получит заем в размере 22 млрд рублей «для осуществления мероприятий по финансовому оздоровлению банка». Каким образом РЖД намерено реализовать эти деньги, пока неизвестно, хотя мы и посылали официальный запрос на этот счет.

Что касается акций «Ростелекома» и ипотечного портфеля «КИТ-Финанса», то эти активы вполне себе ликвидные, поэтому их можно было бы спокойно продать на рынке как в рамках процедуры банкротства, так и в рамках процедуры оздоровления. Вместо этого государство будет тратить деньги на финансирование их выкупа. Почему?

По мнению АСВ и правительства, эти действия являются способами максимально полного расчета с его кредиторами. Получается, что трогательная забота государства попросту нивелирует для них реализацию рыночных рисков.

Внимательно анализируя список этих кредиторов, можно обнаружить еще одну странность.

И акции «Ростелекома», и ипотечный портфель находятся у них же в залоге. То есть они смело могли бы забрать эти активы без всякой финансовой поддержки государства и продать их на рынке, когда кризис кончится. А ипотечный портфель и вовсе приносит процентный доход - зачем его рефинансировать?

«Когда объем средств на санацию превышает объем обязательств банка, значит, это кому-то нужно, - комментирует решение правительства по санации «КИТа» директор по макроэкономическим исследованиям Высшей школы экономики Сергей Алексашенко. - Спасти этот банк невозможно. И его санация - это расплата с кредиторами. Денег много, есть возможность их раздать, вот их и раздают». Вообще-то, по мнению эксперта, «государство должно обеспечить возврат денег населению, а кредиторы должны понести свои убытки, чтобы в следующий раз думали, кого и зачем кредитовать».

Хотя зачем думать, если можно прийти и попросить?

Документ

В ответ на Ваше обращение на имя Председателя Правительства РФ В.В. Путина, касающееся плана санации банка «КИТ-Финанс», хотел бы сообщить следующее:

1. Объем депозитов физических лиц - не единственный показатель успешной деятельности банка.

Санация «КИТ-Финанс» была начата в сентябре 2008 г., в период резкого обострения ситуации на банковском рынке. Возможное банкротство данного банка, относящегося к числу крупнейших в стране (30-е место по объему активов и 70-е место по размеру привлеченных средств населения), могло отразиться негативным образом на состоянии банковской системы страны в целом.

Права требования к банку на сумму в 131 млрд руб. имеют девять крупнейших российских банков и компаний, в число которых входят также «Газпромбанк», «Сбербанк России», банк «ВТБ», компании «АЛРОСА» «Магнитогорский металлургический комбинат», «СОГАЗ», «РусГидро». Предполагаемая неплатежеспособность данного банка могла бы существенным образом ухудшить также и финансовое положение этих компаний. В нынешних неблагоприятных экономических условиях, как Вы понимаете, это неприемлемо.

Таким образом, по нашему представлению, размер средств, направляемых государством на санацию «КИТ-Финанс», соответствует масштабам данного банка, его положению в банковской системе, а также размеру его обязательств перед кредиторами. При этом необходимо уточнить, что финансирование процедур со стороны «Агентства по страхованию вкладов» за счет имущественного взноса Российской Федерации составит не 119 млрд руб., а только 50 млрд руб. Остальная часть финансирования осуществляется за счет кредитов «Банка России». <...>

Еще раз обращаем Ваше внимание на то, что эти меры осуществляются государством для защиты законных интересов всех кредиторов, а не только физических лиц-вкладчиков банка.

2. Теперь что касается выкупа активов банка вместо стандартных действий, проводимых во время процедуры банкротства.

В соответствии с планом финансового оздоровления выкуп акций ОАО «Ростелеком» и рефинансирование ипотечного портфеля «КИТ-Финанс» - всего лишь способы максимально полного расчета с кредиторами банка.

При стандартной процедуре банкротства реализация этих активов происходила бы на торгах по текущей ликвидационной стоимости, предполагающей заметную «уценку» по отношению к стоимости действительной. В результате размер потерь при реализации большого пакета акций ОАО «Ростелеком» можно оценить как минимум в 15%, ипотечного портфеля - не менее 20%. Таким образом, потери кредиторов были бы значительны и невосполнимы.