Соскочить с карусели кризисов

Оглавление

* Минимальный размер оплаты труда (МРОТ) как форма реализации социальной ответственности бизнеса
* Условия привлечения иностранной рабочей силы как защита внутреннего рынка труда
* Либерализация системы пенсионного обеспечения и «родительский» налог как инструмент стимулирования демографического роста
* Прогрессивная шкала НДФЛ как инструмент стимулирования инвестиционной активности населения
* Прогрессивная шкала налога на прибыль как мера сдерживания роста цен и стимулирования инвестиционной активности бизнеса
* Единый налог на собственность как инструмент перераспределения экономических активов в пользу эффективного собственника и стимулирования общей инвестиционной активности
* Государственная монополия на владение и реализацию природных ресурсов как гарантия устойчивости бюджета и стабильности цен на ресурсные факторы производства
* Производительность труда как фактор обеспечения покупательной способности национальной денежной единицы
* Валютное регулирование как защита интересов национальной экономики
* Ставка рефинансирования и норма резервирования как инструменты реализации государственной экономической политики
* Экономическое резюме
* Политическое резюме

Регулярность повторения кризисов в экономике страны заставляет задуматься о наличии стратегических просчетов в выбранном нами экономическом курсе.
Рост производственных издержек и снижение потребительского спроса заставляет предпринимателей сокращать часть персонала, а порой и вовсе закрывать бизнес. Падение зарплат и увольнения тут же выливаются в снижении обеспеченного спроса по всей цепочке, – от производителей конечных товаров и услуг до предприятий, обслуживающих бизнес. Резерв повышения спроса за счет кредитования давно исчерпан, – многие набрали уже столько кредитов, что теперь работают, фактически, на погашение банковских процентов. Нет спроса и не очевидны предпосылки к его росту, – нет и мотивации к инвестированию. Многие предпочитают просто вывести деньги из бизнеса и переждать нестабильные времена, желательно, с валютным счетом в зарубежном банке.
На протяжении последних лет многими экономистами и производственниками предлагались достаточно эффективные способы и методы преодоления перечисленных проблем, но, к сожалению, они так и остались невостребованными. Очередной кризис в нашей экономике позволяет надеяться, что сейчас к ним отнесутся более внимательно.

Минимальный размер оплаты труда (МРОТ) как форма реализации социальной ответственности бизнеса

МРОТ следует законодательно устанавливать, во-первых, дифференцировано по субъектам Российской Федерации, во-вторых, на уровне не менее трехкратной величины регионального прожиточного минимума.
Необходимость учета регионального фактора объясняется существенным разбросом стоимости жизни (величины прожиточного минимума) по территориям до 2,5 и более крат.
Величина МРОТ предложена с учетом того, что один прожиточный минимум должен расходоваться на содержание самого работающего, еще один – на содержание одного ребенка (исходя из условия простого воспроизводства населения, – в семье не менее двух детей), и половина оставшегося прожиточного минимума – на формирование гарантированного пенсионного капитала.
С экономической точки зрения МРОТ определяет величину минимально гарантированного потребительского спроса на внутреннем рынке.
С социальной точки зрения МРОТ можно интерпретировать как ту самую «социальную ответственность бизнеса», к которой так безуспешно в свое время призывали предпринимателей. Обеспечение дохода наемного работника на уровне, минимально необходимом для выживания работника и его семьи, должно быть первым и обязательным условием для начала предпринимательской деятельности. Найм человека, находящегося в безвыходном положении, а потому согласного на доход, заведомо недостаточный для его нормального физиологического существования, должен быть запрещен на законодательном уровне.
Единственным исключением могут быть коммерческие организации, где все сотрудники одновременно являются участниками общего бизнеса, при этом соотношение максимальной и минимальной долей среди всех участников не должно превышать, например, трехкратной величины. Данное исключение предусмотрено для поддержки создания коммерческих организаций группой лиц, ограниченных в ресурсах на начальном этапе предпринимательской деятельности, но по взаимному согласию готовых терпеть временные неудобства.

Условия привлечения иностранной рабочей силы как защита внутреннего рынка труда

Говоря о гастербайтерах, нередко можно услышать об их низкой квалификации, неудовлетворительном качестве работ, о демпинге на местных рынках труда и т.д. Не будем сейчас обсуждать, насколько обоснованы такие упреки, отметим лишь некоторые факты, которые не подвергаются сомнению.
Во-первых, на фоне безработицы среди местного населения привлечение гастербайтеров означает, что каждый приезжий занимает рабочее место, которое мог бы занять местный житель. В результате бюджетные средства выделяются на пособие по безработице и проведение иных мероприятий по поддержке местного безработного. Кроме того, возрастает уровень социального напряжения среди местного населения из-за невозможности трудоустройства.
Во-вторых, значительную часть заработка гастербайтер отправляет на свою родину, т.е. выводит эти средства из продуктивного экономического оборота в России.
В-третьих, в стремлении сэкономить на аренде жилья гастербайтеры зачастую вынуждены проживать в откровенно антисанитарных условиях, что повышает риски неблагоприятного развития эпидемиологической обстановки в регионе.
Предприниматели, как правило, предпочитают нанимать гастербайтеров либо из-за того, что им можно платить более низкие зарплаты, чем те, за которые согласились бы выполнять ту же работу местные, либо из-за того, что, официально выплачивая гастербайтерам сравнительно неплохую зарплату, неофициально облагают их поборами. Во втором случае именно поэтому при достаточно привлекательной внешне зарплате местное население, зачастую, не может трудоустроиться на такие работы.
Для исправления ситуации предлагается, во-первых, установить обязательный ежемесячный сбор за привлечение иностранной рабочей силы в размере одного МРОТ. Средства от этого сбора должны стать источником социальных выплат по безработице для местного населения, а также проведения иных мероприятий по их поддержке (обучение, переобучение и т.д.). Во-вторых, предлагается сделать обязательным условием трудоустройства иностранного гражданина предъявление зарегистрированного надлежащим образом договора об аренде жилой площади, исходя из санитарной нормы, например, не менее 6 кв.м/чел. Эта информация должна оперативно передаваться работодателем в налоговые органы и УФМС для проверки. Условие о наличии и проверке договора аренды может быть распространено как на иностранных, так и на иногородних работников. Это позволит не только гарантировать нормальные санитарные условия проживания привлеченного работника, но и существенно повысит собираемость налогов на доход от сдачи в аренду жилых помещений, т.е. выведет из тени значительную часть этого рынка.

Либерализация системы пенсионного обеспечения и «родительский» налог как инструмент стимулирования демографического роста

Часть пенсионного капитала, сформированная за 40 лет трудового стажа за счет ежемесячных отчислений в размере 0,5 МРОТ, позволит гарантировать человеку ежемесячные выплаты в размере прожиточного минимума в течении 20 лет после выхода на пенсию. Обязательства государства по гарантированной части пенсионного обеспечения должны ограничиваться величиной прожиточного минимума. При этом средства, формируемые за счет указанных платежей, могут использоваться для долгосрочного кредитования государственных инфраструктурных проектов.
Решение о необходимости и размерах иных пенсионных накоплений должно приниматься человеком самостоятельно, – в виде обычных банковских вкладов, инвестиций в акции, накоплений в негосударственных пенсионных или инвестиционных фондах. Возможно, человек вообще откажется от таких дополнительных накоплений, предпочтя текущее потребление (в надежде на материальную поддержку родственников, в связи с неудовлетворительным состоянием здоровья и т.п.). Т.к. дополнительные пенсионные средства превосходят минимально необходимые потребности (прожиточный минимум) и уже не относятся к обязательствам государства, то человек имеет право на полную свободу выбора (принятия решения) в этом вопросе.
Кроме того, представляется целесообразным ввести «родительский» налог в размере, например, 10 процентов от дохода физического лица, который должен поступать на лицевые пенсионные счета родителей пенсионного возраста в равных долях и выплачиваться в полном объеме в день поступления. В случае смерти родителей эти средства должны направляться в ПФР на общие нужды пенсионного обеспечения граждан РФ, т.е. на равное для всех увеличение размера государственного пенсионного обеспечения или компенсации дефицита средств ПФР. Такой налог будет стимулировать не только рождаемость, но и более внимательное отношение родителей к воспитанию и обучению детей, а значит, и влиять на качество подготовки кадров для экономики. Заинтересованность родителей в качественном образовании детей с этой точки зрения объясняется довольно просто, – получать по 10 процентов от зарплат двоих детей с доходами по 15-20 прожиточных минимумов лучше, чем от пятерых с доходами по 3-5 прожиточных минимумов.

Прогрессивная шкала НДФЛ как инструмент стимулирования инвестиционной активности населения

Взгляд на прогрессивную шкалу НДФЛ как на способ «отнять и поделить» представляется слишком поверхностным и даже вредным с экономической и социальной точек зрения в условиях низкого уровня платежеспособности основной массы населения и явного недостатка инвестиций в нефинансовые и несырьевые сектора экономики.
Хорошо известно, что существующая в настоящее время ставка НДФЛ в 13 процентов достаточно обременительна для людей с низкими доходами и более чем комфортна для людей с высоким доходом. Т.е. с одной стороны, платежи по НДФЛ «съедают» заметную часть потенциального спроса на потребительские товары со стороны основной массы населения (наемные работники с невысокими доходами), с другой – позволяет предпринимателям с минимальными потерями конвертировать доходы предприятия в личный доход в денежной форме, вместо того, чтобы направлять прибыль на развитие бизнеса. В результате вместо инвестиций часть средств уходит на потребление товаров, причем, как правило дорогостоящих и, что также немаловажно, зарубежного, а не отечественного производства. Другая часть размещается на рублевых или валютных счетах в банке, либо вкладывается в зарубежные активы. При этом далеко не факт, что средства на банковских счетах пойдут впоследствии на кредитование отечественного реального сектора экономики, а не будут использованы банком для спекуляций на валютном рынке. В любом случае значительные средства оказываются выведенными из продуктивного экономического оборота.
Если ввести прогрессивную шкалу, ставка которой соответствует, например, соотношению величины полученного дохода и величины регионального прожиточного минимума (но не более, например, 70-80 процентов), то вполне можно ожидать, что политика распоряжения доходами фирмы у многих предпринимателей изменится. Во всяком случае, зарплаты топ-менеджеров и дивиденды в сотни тысяч, а иногда и миллионы рублей либо уйдут в прошлое, либо будут приносить в бюджет адекватные поступления. В то же время налоговое бремя населения с низкими доходами будет существенно снижено.
При исчислении налогооблагаемой базы из суммы дохода, кроме предусмотренного действующим законодательством, нужно исключать, во-первых, средства в объеме прожиточных минимумов самого налогоплательщика и находящихся у него на иждивении лиц, во-вторых, – средства, направляемые на инвестирование в производственные активы, т.е. расходы на приобретение акций, долей, паев в коммерческих организациях, основных средств ИП и т.п.
Учитывая особую общественную значимость предпринимателей, как организаторов рабочих мест для других слоев населения, представляется целесообразным ввести поправочные понижающие коэффициенты при исчислении налогооблагаемой базы налога на доходы, полученные в форме дивидендов. Такие коэффициенты должны учитывать количество рабочих мест, которые созданы предпринимателем (участником бизнеса), а также уровень оплаты труда на этих рабочих местах.
Например, понижающий коэффициент «по численности» для предприятия, в котором занято от 10 до 100 человек, будет равен 1+0,1х(количество полных десятков от фактической численности персонала). Если на предприятии работает от 100 до 1000 человек, то коэффициент составит 2+0,1х(количество полных сотен от фактической численности персонала). И так далее по аналогии.
Понижающий коэффициент «по зарплате» может исчисляться как отношение средней величины заработной платы среди 80 процентов наименее оплачиваемых сотрудников к пятикратной величине регионального прожиточного минимума (или, как вариант, величине средней по региону зарплаты). При этом величина коэффициента не может быть менее 1 (единицы) вне зависимости от фактически полученного соотношения. Игнорирование в расчете 20 процентов наиболее высокооплачиваемых сотрудников направлено на исключение из оценки зарплат топ-менеджмента, как правило, имеющего особые отношения с владельцами бизнеса и потому не всегда объективно вознаграждаемого.
Такой порядок налогообложения дивидендных доходов должен стимулировать предпринимателей к созданию новых рабочих мест и повышению уровня зарплат наемного персонала на их предприятиях.
Возможно, также имеет смысл рассмотреть дополнительные ситуационные понижающие коэффициенты для дивидендов от бизнеса, работающего в определенных отраслях, ускоренный рост которых предполагает государственная стратегия экономического развития, или на определенных территориях (например, в депрессивных моногородах или малоосвоенных территориях).
Отдельно следует оговорить порядок налогообложения дохода от операций, объективно предполагающих возможность единовременного дохода в достаточно крупных объемах.
Так, при налогообложении дохода от продажи акций (доли участия в бизнесе), налоговую ставку следует исчислять, исходя из суммы полученного дохода, деленого на количество лет владения проданными акциями. Такая мера позволит снизить уровень спекулятивных операций на фондовом рынке и повысить влияние долгосрочных (фундаментальных) экономических факторов на поведение инвесторов.
Налогообложение доходов от первичной продажи объектов интеллектуальной собственности (ОИС) следует осуществлять исходя из гипотезы, что автор ОИС работал над его созданием в течение, например, 5 лет. Тогда ставка, применяемая к такому доходу, будет соответствовать значению для суммы, в 60 (количество месяцев за 5 лет) раз меньшей, чем фактическая сумма дохода от реализации ОИС. Следует отметить, что такой режим налогообложения не распространяется на дальнейшие сделки с ОИС (перепродажи) и на доходы, получаемые в качестве вознаграждения за предоставление права пользования ОИС третьим лицам.

Прогрессивная шкала налога на прибыль как мера сдерживания роста цен и стимулирования инвестиционной активности бизнеса

Не секрет, что периодические ценовые всплески не всегда объясняются объективными экономическими факторами. Иногда финансовых и технических возможностей ФАС оказывается достаточно для оперативного и полного рассмотрения и пресечения всех возможных ценовых сговоров и скрытой монополизации рынков. Рост цен зачастую связан с волюнтаристским увеличением нормы прибыли сверх экономически обоснованных (необходимых и достаточных) значений.
С одной стороны, чем выше прибыльность, тем больше возможностей для развития успешного бизнеса (больше ресурсов). И, если сверхприбыль направляется на развитие, то увеличение цен можно рассматривать как участие общества в экономическом развитии. Однако так происходит далеко не всегда. Многие предприниматели предпочитают конвертировать сверхприбыль в личный доход, а не в развитие бизнеса.
Стимулировать предпринимателя к самоограничению в стремлении получить прибыль, сверх необходимого для развития бизнеса, а также к разумному распоряжению полученной прибылью поможет переход к прогрессивной шкале налогообложения прибыли и одновременно изменение порядка отнесения расходов на приобретение основных средств на уменьшение налогооблагаемой базы.
Ставку налога на прибыль целесообразно привязать к фактически достигнутой в отчетном периоде рентабельности продаж продукции (товаров, работ, услуг). Т.е. к соотношению прибыли от реализации к затратам на производство проданной продукции. Если рентабельность равна или ниже минимально установленного базового значения (например, 2,5 процента) то прибыль облагается налогом по ставке 1 процент. Если фактическая рентабельность продаж выше, то ставка в процентах соответствует соотношению фактической и базовой рентабельности, но не более, например, 80 процентов. Такой порядок расчета ставки налогообложения позволит не только ограничивать рост цен из-за стремления предпринимателей к сверхприбыли, но и снизить налоговое бремя для организаций с традиционно низкой рентабельностью (как правило, производящих товары социального назначения или расположенных в экономически депрессивных регионах).
Однако такие ограничения не должны препятствовать стремлению предпринимателей к увеличению прибыли, используемой для развития бизнеса. Поэтому предлагается предоставить налогоплательщику самостоятельно определять порядок уменьшения налогооблагаемой базы налога на прибыль в объеме списания затрат на приобретение (восстановление, модернизацию) основных фондов, а также на инновации (разработку и внедрение новых материалов, технологий и т.д.). Т.е. предприниматель сам в праве решать, какую часть инвестиционных расходов и в каком периоде списывать на затраты, – от единовременного списания всей суммы в день совершения расхода, до списания в течение неограниченного ряда лет с любым разнесением по годам. При этом следует учесть, что остаточная (не списанная на расходы, не амортизированная) стоимость имущества теперь может отличаться от его балансовой стоимости (используемой для расчета налога на имущество), рассчитываемой в соответствии с действующими порядком и нормативами.
Таким образом, предприниматель, получивший в силу различных обстоятельств сверхприбыль, будет волен самостоятельно решать, направить ее на развитие, уменьшив налогообложение оставшейся части прибыли, либо конвертировать в личный доход, потеряв значительную часть на налоговых платежах по повышенной ставке. Несомненно, что выбор в пользу первого варианта положительно повлияет на рост темпов модернизации отечественной экономики.
Особый порядок должен быть введен для налогообложения прибыли монополий в силу их конкурентного преимущества, не связанного с эффективностью их деятельности. Та прибыль монополиста, которая определяет превышение рентабельности сверх средней по рынку, на котором он является монополистом, должна облагаться по ставке, кратно (например, в 5 раз) превышающей ставку, рассчитываемую для остальных налогоплательщиков. То есть, если рентабельность монополиста остается в пределах средней по рынку, режим его налогообложения не отличается от общего. Но если монополист пытается завышать цены, то налогообложение прибыли, формируемой за счет такого завышения, резко ужесточается, и экономическая эффективность от роста цены существенно падает, т.е. завышение цен теряет смысл. Предполагается, что в таких условиях привлекательность монопольного положения на рынке снизится, и проблему демонополизации экономики будет решать гораздо проще.

Единый налог на собственность как инструмент перераспределения экономических активов в пользу эффективного собственника и стимулирования общей инвестиционной активности

Основной задачей экономики является получение наибольшего объема благ в условии ограниченности ресурсов, т.е. наиболее эффективное использование этих ресурсов. Достаточно показательной и объективной характеристикой такой эффективности является рентабельность активов, т.е. соотношение прибыли, полученной в результате коммерческого использования активов, к стоимости этих активов.
Общество заинтересовано в передаче имеющихся у него ресурсов наиболее эффективному собственнику, т.к. от этого напрямую зависит объем благ, которое оно получит от их (ресурсов) использования. В процессе перехода к рыночной экономике первоначальное перераспределение ресурсов от государства к частным собственникам использовался механизм приватизации, основным критерием которого была максимальная цена, предлагаемая приобретателем за приватизируемое имущество. В результате активы переходили в собственность субъектов, располагавших наибольшим объемом денежных средств и/или неформальными связями с властью. Но это совершенно не гарантировало, что новые собственники были способны эти активы эффективно использовать.
Интерес (личная выгода) собственника выражается в прибыли, получаемой им от использования имеющихся в его владении и распоряжении активами. Интерес общества выражается в том, чтобы активы использовались с эффективностью, по крайней мере, не ниже уровня рентабельности, признаваемого обществом минимально приемлемым. Если рентабельность ниже порогового значения, то владение активами должно приводить к убыткам и заставлять продать или передать их другому, более эффективному собственнику.
Предположим, что общество признает эффективным собственника, который за 40 лет периода экономической активности способен, по крайней мере, вернуть в экономику активов не меньше, чем потребил. Это значит, что рентабельность использования активов должна быть не менее 2,5 процентов.
Поэтому ставку налога на собственность следует установить на уровне 2,5 процентов. При такой ставке выгода собственника появляется в случае, если он управляет принадлежащими ему активами таким образом, что их объем в общественном обороте возрастает. И чем выше рентабельность, тем больше чистая выгода собственника. И, напротив, если управление активами осуществляется настолько неэффективно, что собственник не способен даже воспроизвести тот объем активов, который получил, то владение собственностью приносит убытки, которые ее владельцу придется покрывать за счет собственных средств. Т.е. создается ситуация, стимулирующая собственника передать свои активы в управление или собственность другим лицам.
С точки зрения эффективности использования имеющихся в обществе активов представляется необходимым перейти к единому налогу на собственность, объектами налогообложения которого будут не только движимое и недвижимое имущество, но и земельные участки, а также денежные средства и их производные. Для юридических лиц, налогооблагаемой базой, фактически, будет валюта баланса, уменьшенная на величину привлеченных заемных средств.
Основные средства, используемые в сельхозпроизводстве, а также для научных исследований и опытно-конструкторских работ должны облагаться налогом по сниженной ставке (например, 0,1 процента). К таким основным средствам должны относиться только те объекты, которые используются в вышеуказанных целях не менее 50 процентов времени их эксплуатации в отчетном периоде.
Налогообложение по сниженной ставке или полное освобождение от налога на имущество в отношении организаций (в том числе некоммерческих), осуществляющих особо социально значимую деятельность, следует допускать исключительно в рамках прямых договоров этих организаций с органами государственной власти. В таких договорах должны указываться значения количественно измеримых показателей деятельности организации, достижение которых является условием предоставления льгот.
С точки зрения общественных интересов нет разницы, юридическое или физическое лицо выводит активы из продуктивного экономического оборота, – активы не используются для создания общественных благ. Не важно, направил налогоплательщик полученные им ресурсы на приобретение основных средств производства, положил на банковский счет или приобрел на них предметы роскоши для личного пользования – общество должно получать от этих активов одинаковый доход.
Поэтому в отношении физических лиц также целесообразно перейти к налогу на собственность. Для этого следует ввести единую налоговую декларацию для физических лиц. Она, конечно, не должна быть столь же подробной, как аналогичная справка для государственных служащих, но в ней кратко должна быть отражена информация о доходах, имуществе, денежных средствах и обязательствах физического лица. Единая декларация может заменить все иные формы, по которым физическое лицо осуществляет налоговые платежи.
Если по результатам анализа деклараций за предшествующий и текущий отчетные периоды обнаруживается, что прирост имущества, денежных средств и сальдо обязательств превышает задекларированные доходы, уменьшенные на величину прожиточного минимума за отчетный период, то образовавшаяся разница признается доходом, сокрытым от налогообложения и влечет наложение соответствующего штрафа на налогоплательщика. Если доходы оказались выше прироста собственности и положительного сальдо обязательств, то вся разница считается потребленной налогоплательщиком в отчетном периоде и эти средства уже не могут фигурировать в декларациях следующих периодов.
На законодательном уровне следует закрепить, что любое имущество, приобретенное до подачи декларации, но не отраженное в ней, признается бесхозным и поступает в доход государства в бесспорном порядке. Все обязательства (сделки) в пользу налогоплательщика, предметом которых являются незадекларированные надлежащим образом объекты налогообложения, признаются ничтожными, иски по ним судами к рассмотрению не принимаются. Такие правила позволят снизить необходимость сплошного контроля за налогооблагаемой базой, – налогоплательщик сам будет заинтересован в полноте отражения в декларации принадлежащих ему объектов собственности, в том числе переданных в пользование третьим лицам, а также денежных средств, вне зависимости от размещения их на банковских счетах или хранения в наличной форме.
Ставка по налогу на собственность физических лиц должна быть такой же, как для юридических. Объясняется это не только равенством ответственности (обязательств эффективного использования активов) физических и юридических лиц перед обществом, но для исключения недобросовестных действий налогоплательщика по фиктивному переводу собственности из одной категории в другую с целью минимизации налоговых платежей.
Не должны учитываться в составе налогооблагаемой базы налога на собственность физических лиц объекты, необходимые для жизнеобеспечения человека, а также создания комфорта, признаваемого обществом разумно достаточным. К таким объектам должны быть отнесены жилье и земельные участки в пределах установленной законодательством социальной нормы, транспортные средства и иное имущество личного (не коммерческого) пользования на общую сумму, например, до 300 прожиточных минимумов (или 100 МРОТ).

Государственная монополия на владение и реализацию природных ресурсов как гарантия устойчивости бюджета и стабильности цен на ресурсные факторы производства

Природные ресурсы находятся в государственной, т.е. общественной собственности, поэтому доходы от распоряжения ими (природная рента) должны в полном объеме поступать в бюджет. Размер такой ренты определяется как разница между ценой реализации природных ресурсов и/или продуктов их передела на рынке и затратами на их добычу, транспортировку, переработку и реализацию.
Сейчас природные ресурсы продаются (переходят из государственной собственности в частную) «на корню», т.е. продаются месторождения, природные источники ресурсов. Частные компании сами определяют цены продаж этих ресурсов или продуктов их передела на рынке, а государство получает определенную часть дохода в виде обязательных платежей в бюджет. В случае изменения цен реализации при неизменных фактических затратах меняются и условия рационального налогообложения. Но менять налоговые ставки каждый раз вслед за очередным рыночным колебанием цен не удобно и малоэффективно. Кроме того, единые налоговые ставки при общих рыночных ценах ставят в разные условия компании, работающие в разных геологических условиях добычи, т.е. с объективно разными затратами.
Предлагается перейти к конкурсному размещению государственно заказа на добычу, транспортировку, переработку, реализацию природных ресурсов и их производных. Т.е. от нахождения в природной среде (месторождение, генерирующий объект) до момента реализации ресурсов на рынке в природном (руда, нефть и т.д.) или преобразованном состоянии (металл, бензин, электроэнергия и т.д.) ресурсы находятся в исключительной государственной собственности. Номенклатура и цены первичной реализации продуктов переработки природных ресурсов определяется исключительно государством. С момента первичной реализации они переходят в частную собственности и их дальнейший хозяйственный оборот осуществляется в соответствии с общими нормами действующего законодательства.
Такое решение позволяет, с одной стороны, минимизировать ценовые риски и стабилизировать доходы компаний, работающих в сфере добычи, транспортировки, переработки и реализации природных ресурсов, с другой, – устанавливать для всех хозяйствующих субъектов в национальной экономике твердые долгосрочные государственные цены на основные сырьевые и энергоресурсы.
Компании, работающие сейчас на рынке энергоресурсов и сырья, при переходе на систему госзаказа окажутся лишенными возможности получения дополнительной прибыли вследствие спровоцированного или объективно сложившегося повышения рыночных цен. Однако они будут и застрахованы от убытков при падении цен ниже прогнозируемого уровня. Получение дополнительного дохода в связи с обстоятельствами, не имеющими отношения к эффективности их деятельности (изменение спроса на природные ресурсы и их производные на рынке) станет невозможным. Прибыль этих компаний будет полностью зависеть исключительно от эффективности организации ими своей деятельности. Таким образом условия ведения хозяйственной деятельности для сырьевых компаний уравняются с аналогичными условиями в других секторах экономики, что положительно скажется на выравнивании условий межотраслевой конкуренции за инвестиционные ресурсы и, как следствие, позволит более динамично решать задачи диверсификации национальной экономики.
Государственные цены на природные ресурсы и/или продукты их передела должны определяться исходя из потребностей бюджета в финансовых ресурсах для безусловного обеспечения, как минимум, всех наиболее значимых бюджетных расходов (социальная сфера, оборона и т.д.). Зная объемы потребления природных ресурсов в экономике, объем затрат на их добычу, транспортировку, переработку и реализацию, можно определить уровень цен для обеспечения необходимого объема поступления природной ренты в бюджет.
Гарантированные государством расценки кардинально снижаются риски хозяйствующих субъектов, связанные с колебаниями цен на рынке ресурсов. Отпадает необходимость хеджирования таких рисков, а значит, снижаются непроизводственные затраты и повышается эффективность бизнеса.
Предложенный порядок изъятия природной ренты позволяет рассматривать ренту как основной формирующий доход бюджета и сместить акценты налоговых платежей в сторону регулирующих функций, т.е. усиления их роли в проведении государственной политики повышения эффективности экономики.
В качестве источника доходов бюджета природная рента обладает рядом очевидных преимуществ. Она присутствует в конечной цене практически каждого товара (работы, услуги), т.к. при их производстве в том или ином виде потребляются природные ресурсы или их производные (электроэнергия, тепло, сырье, материалы). С приобретением у государства этих ресурсов потребитель «автоматически» осуществляет выплату природной ренты в полном объеме, причем вне зависимости от успешности его дальнейшей предпринимательской деятельности или иного распоряжения приобретенными ресурсами. Уклониться от выплаты или попытаться занизить платеж, связанный с потреблением определенного объема ресурсов, технологически невозможно.

Контроль со стороны органов ФНС за взиманием этого платежа в бюджет сводится к минимуму, что позволяет высвободить соответствующие средства на решение иных задач фискальных органов.
Присутствие рентных платежей в цене всех конечных продуктов позволяет рассматривать ренту как наиболее справедливый и равный с точки зрения пропорциональности нагрузки на всех членов общества. Кто больше потребляет созданного в экономике продукта, тот и больше платит через рентную составляющую цены в фонд общественного потребления (бюджет). Кроме того, перенос значительной части бремени обязательных платежей в бюджет на ресурсные факторы производства (сырье, энергия), стимулирует бизнес к увеличению доли наукоемкой продукции, повышению энергоэффективности и снижению материалоемкости производства.
Объем потребления ресурсов в экономике достаточно стабилен и хорошо прогнозируется, а цены на ресурсы устанавливаются государством и находятся под его полным контролем. Это позволяет рассматривать природную ренту как доход бюджета, обладающий гарантией высшего класса надежности по полноте и своевременности перечисления платежей в бюджет.
Возможность государства устанавливать цены первичной реализации на ресурсы и их производные позволяет обеспечить за счет поступления природной ренты гарантированное наполнение бюджета в необходимом объеме уже только за счет ренты. Поэтому принципиально можно было бы заменить все иные обязательные платежи в бюджет одной лишь рентой. Однако это представляется не целесообразным, т.к. следует сохранить, по крайней мере, налоги, выполняющие регулирующие функции. Налоги должны выполнять функцию одного из наиболее эффективных инструментов реализации государственной экономической политики, т.е. влияния на поведение хозяйствующих субъектов посредством экономической заинтересованности. Учитывая, что природная рента с достаточно высокой надежностью обеспечивает наполняемость бюджета, появляется возможность пересмотра или полного отказа от налоговых платежей, особо обременительных для бизнеса или проблемных с точки зрения их контроля и сбора.
Государственная монополия на распоряжение природными ресурсами и их производными предполагает особый порядок внешнеэкономической деятельности, связанной с приобретением и реализацией этих продуктов.
Только государство должно иметь право на экспорт природных ресурсов и их производных в рамках номенклатуры, установленной для внутреннего рынка. Все остальные субъекты рынка могут экспортировать указанные продукты лишь при условии их дополнительной переработки, увеличивающей цену конечного экспортируемого продукта не менее чем, например, на 20 процентов. Перепродажа за рубеж природных ресурсов в том виде, в каком они были приобретены у государства, не допускается.
Импорт ресурсов, присутствующих в номенклатурном перечне производимых и реализуемых на территории страны, должен облагаться пошлиной, равной размеру ренты, получаемой при реализации аналогичного ресурса внутреннего производства. Если импортируется ресурс, не производимый на территории страны, импортная пошлина на него устанавливается отдельным нормативным актом Правительства.
Следует также отметить, что госмонополия на импорт ресурсов позволяет использовать преимущества представленного механизма взимания природной ренты даже странам, не имеющим собственных природных источников ресурсов. Для них цену импортируемых ресурсов можно рассматривать как «затраты на добычу и переработку» этих ресурсов.

Производительность труда как фактор обеспечения покупательной способности национальной денежной единицы

Основных функций денег пять: средство обращения, средство платежа, мера стоимости, средство образования сокровищ (накопления, сбережения) и мировых денег.
Обеспечение первых двух функции не вызывает особых затруднений, – государство на законодательном уровне устанавливает обязательность приема национальных денежных знаков в качестве платежей в бюджет, а также в качестве средства платежа (единственного, если параллельное хождение иной валюты не допускается) на всей территории страны.
Выполнение третьей и четвертой функций сопряжено со стабильностью покупательной способности денежной единицы. Т.е. гарантий, что с течением времени сохраняется возможность приобретения за эту денежную единицу одного и того же объема благ. Вся разница между функциями «мера стоимости» и «средство сбережения», по большому счету, состоит лишь в продолжительности периода, в течение которого должна сохраняться покупательная способность денег, – от продажи одного товара до приобретения другого. В первом случае, – в краткосрочной перспективе, как правило, от нескольких часов до нескольких дней, во втором, – в долгосрочной перспективе, обычно, от нескольких месяцев до нескольких лет и даже десятков лет.
Эмитенты валют, не имеющих гарантий обмена на фиксированный объем товарного эквивалента (твердого обеспечения), как правило, декларируют, что их денежные единицы обеспечены «всем национальным продуктом», «всеми национальными активами» или чем-то аналогичным. Но это лишь означает, что вся денежная масса теоретически может быть обменена весь национальный продукт или на все национальные активы. В то же время объем продукта, который приходится на денежную единицу, может существенно варьироваться в зависимости от эмиссионной активности властей. Т.е. если вчера вы получили такую денежную единицу, а эмитент за ночь напечатал и пустил в оборот еще столько же денег, сколько было вчера, то сегодня за имеющуюся у вас денежную единицу вы сможете приобрести товаров вдвое меньше, чем вчера. К сожалению, многие эмитенты современных валют зачастую злоупотребляют своим суверенным эмиссионным правом. Поэтому в последнее время все активнее обсуждают возможность и целесообразность перехода к валютам с твердым обеспечением, подразумевая, что такие деньги будут выполнять и пятую функцию, – мировых денег, т.е. использоваться для международных расчетов.
Наиболее популярны сейчас альтернативные предложения возврата к «золотому стандарту» или перехода на «эннерговалюту». В первом случае гарантируется приобретение на денежную единицу товара, стоимость которого эквивалентна стоимости фиксированного объема золота. Во втором, вместо золота предлагается использовать фиксированный объем энергоресурса (электроэнергии). В обоих случаях такие деньги обладают более стабильной покупательной способностью, чем имеющие сейчас хождение валюты без твердого обеспечения. Однако и они несут риски изменения во времени ценности их обеспечения относительно других товаров. Это значит, что для поддержания покупательной способности на неизменном уровне все равно придется регулировать объем денежной массы в обращении путем дополнительной эмиссии или изъятия соответствующего количества денег из экономики. Деньги такого типа не гарантируют их владельцу абсолютную стабильность их покупательной способности, но дают уверенность, что колебания покупательной способности денежной единицы не превысят колебаний рыночной цены их твердого обеспечения относительно цен на другие товары.
Повысить стабильность покупательной способности денежной единицы можно, если привязать ее к среднему по экономике объему продукта, производимого одним человеком за единицу времени, например, час. Объем обеспечения такой денежной единицы будет определяться, фактически, средним уровнем производительности в экономике. Для этого показателя (средней производительности) не характерны резкие и значительные колебания, а в процессе научно-технического процесса он только растет. Поэтому и покупательная способность такой денежной единицы будет со временем только увеличиваться.
Объем произведенного в экономике продукта (без учета природной ренты) пропорционален количеству занятых и средней производительности труда. Для поддержания стабильности цен необходимо, чтобы изменение объема производимого продукта сопровождалось адекватным изменением денежной массы в экономике. Тогда для обеспечения стабильности общего уровня цен в экономике Центральному банку остается лишь поддерживать необходимый объем денег в обороте, исходя из фактических объемов создаваемого в экономике продукта и количества человеко-часов, затраченных на его производство (трудоемкости). С учетом имеющегося в распоряжении государства статистического инструментария, решение такой задачи не должно вызвать каких-либо существенных затруднений.
На банкноте достоинством в одну денежную единицу такого типа можно указать, что она обеспечена «продуктом, произведенным в национальной экономике эмитента за один человеко-час».
Однако такие деньги крайне нерационально использовать в качестве мировых, т.е. для международных расчетов. Это объясняется высокими рисками дестабилизации цен в экономике эмитента в случае аккумуляции третьими странами (или иными агентами) в своих резервах значительного объема валюты эмитента с последующим вбросом ее в экономику страны-эмитента. Избежать этих рисков можно несколькими способами.
Во-первых, для международных расчетов можно использовать иностранную валюту, как это сейчас принято в большинстве стран мира. Но в этом случае пользователи разделяют все инфляционные риски (риски колебаний покупательной способности) этих валют, а также спекулятивные риски валютных рынков.
Во-вторых, в качестве инструмента для международных расчетов можно использовать специальные государственные опционы, – обязательства совершить от имени покупателя опциона платеж на указанную сумму в национальной валюте в пользу другой стороны сделки. Главной отличительной особенностью таких опционов должна быть зависимость объема их обеспечения (гарантий) в зависимости от времени их предъявления к исполнению, прошедшему с даты их выпуска. Например, объем обязательств по номиналу опциона сохраняется в течение трех лет с даты его выпуска. С каждым последующим годом (сверх первоначального трехлетнего периода) объем обязательств по опциону снижается на 20 процентов относительно первоначального номинала. Такой порядок дисконтирования обязательств по опциону, с одной стороны, позволяет их покупателю эффективно использовать их в текущих и ожидаемых в краткосрочной перспективе внешнеторговых обязательствах со страной-эмитентом, с другой стороны, – снимает риски эмитента, связанные с накоплением его обязательств у третьих стран сверх безопасного для национальной экономики уровня. Фактически, эти опционы представляют собой те же национальные деньги, но отличающиеся ограничением их использования во времени.
Механизм дисконтирования во времени делает государственные опционы достаточно выгодным инструментом для добросовестных участников международных сделок и в то же время радикально снижает возможность использования опционов для накопления третьими лицами с целью последующего недобросовестного влияния на экономику эмитента.
В-третьих, для части международных расчетов можно использовать наднациональную валюту, которая должна эмитироваться единым эмиссионным центром торгово-валютного союза стран-участниц и использоваться ими для расчетов между своими резидентами. Т.е. речь идет о неком аналоге переводных рублей Международного банка экономического сотрудничества, имевших хождение во времена СССР, или современных специальных правах заимствования Международного Валютного Фонда (SDR). Такая наднациональная валюта должна безусловно приниматься в качестве платежного средства всеми участниками торгово-валютного союза по курсу, соответствующим паритетам покупательной способности валют (ППС) на день осуществления платежа. ППС наднациональной валюты и всех стран-участниц торгово-валютного союза должен определяться на основе данных статистического наблюдения за ценами на эталонный набор товаров, работ и услуг. Стоимость такого эталонного набора в наднациональной валюте должна быть неизменна (например, 1000 единиц). Статистическое наблюдение во всех станах-участницах должно осуществляться независимым органом торгово-валютного союза, неподконтрольным национальным органам государственной статистики.
Каждой из стран-участниц открывается кредитная линия, за пользование которой взимается страховой взнос, пропорциональный фактическому объему пользования кредитной линии. Страховой взнос не взимается за пользование наднациональными денежными средствами, возвращение которых гарантированно залогом страны-пользователя. В качестве залога могут использоваться высоколиквидные материальные активы по перечню, устанавливаемому торгово-валютным союзом.
Рабочими органами торгово-валютного союза должны быть, как минимум, центр расчетно-кассового обслуживания и/или клиринговый центр, а также центр статистического наблюдения за ценами на национальных рынках стран-участниц. Деятельность всех органов торгово-валютного союза должна осуществляться за счет регулярных взносов стран-участниц пропорционально объемам их расчетов в наднациональной валюте в отчетном периоде.
Страны-участницы торгово-валютного союза получают сразу три инструмента для осуществления своей внешнеэкономической деятельности. Для расчетов с другими странами-участницами расчеты осуществляются в наднациональной валюте, что позволяет предельно минимизировать любые валютные риски. В расчетах со странами, не входящими в торгово-валютный союз, могут использоваться как суверенные государственные опционы, так и любые иностранные валюты, как это происходит сейчас.

Валютное регулирование как защита интересов национальной экономики

Торговля представляет собой обмен благами с использованием денег в качестве временного (от продажи одного блага до приобретения другого) носителя ценности. Если сделки совершаются между субъектами различных экономик, использующих для оценки блага каждый свою валюту (шкалу оценки), то особое значение приобретает справедливость определения обменного курса этих валют. Наиболее справедливым на момент совершения сделки является метод определения обменного курса по паритету покупательной способности валют. Однако, если валютную выручку не предполагается использовать для расчетов по иным сделкам в ближайшее время после ее (выручки) получения, то возникает необходимость при определении обменного курса учитывать возможные риски обесценивания или перспективы укрепления иностранной валюты с течением времени (например, оценивать состояние и перспективы экономики страны-эмитента, учитывать ее внешние и внутренние политические риски).
В настоящее время доминирует точка зрения, что наиболее объективный обменный курс формируется рынком, наилучшим образом учитывающем в цене все риски, а свобода приобретения или продажи валюты является неотъемлемым правом свободного предпринимательства. Но это было бы справедливо, если на валютном рынке присутствовали лишь добросовестные участники, получающие доход исключительно от торговых операций, для совершения которых они и приобретали валюту. В реальности на этих рынках почти всегда присутствуют еще и валютные спекулянты, воздействующие на формирование обменных курсов в своих интересах. Потери от таких искажений зачастую значительно превосходят те, которые были бы при обменном курсе, определяемом лишь на основе ППС валют. В результате добросовестные хозяйствующие субъекты несут убытки, а спекулянты, не создавая какого-либо общественно полезного продукта, получают доход, который, как правило, затем направляют не в реальный сектор экономики, а на увеличение потенциала своей спекулятивной деятельности в будущем. Представляется, что такое положение вещей не отвечает интересам ни добросовестных хозяйствующих субъектов, ни национальной экономики в целом.
Для исключения потерь экономики, связанных со спекулятивным влиянием на финансовый рынок, представляется целесообразным принять следующий комплекс мер валютного регулирования.
Во-первых, установить, что обменные курсы определяет Центральный банк на основании ППС валют на день совершения сделки по купле/продаже валюты.
Во-вторых, валютные поступления всех резидентов Российской Федерации от трансграничных операций, в том числе операций с ценными бумагами, в полном объеме подлежат продаже Центральному банку по курсу на день совершения платежа.
В-третьих, продажа валютных средств резидентам Российской Федерации осуществляется Центральным банком через систему уполномоченных коммерческих банков в соответствии с предварительными заявками по курсу на дату перечисления средств.
Такие меры позволят гарантировать всем хозяйствующим субъектам обеспечение необходимыми для внешнеэкономической деятельности валютными ресурсами по курсу, свободному от влияния неэкономических факторов.
Любая операция по импорту сокращает потребительский спрос на внутреннем рынке. Любая капитальная трансграничная операция, связанная с выводом капитала, уменьшает активы, работающие в национальной экономике. Для компенсации этих потерь представляется целесообразным ввести (вернуть) налог на приобретение иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте (валютных ценностей). По действующему ранее законодательству применялась единая ставка налогообложения таких операций. Теперь предлагается дифференцировать налоговую ставку в зависимости от целей приобретения валюты.
От налогообложения следует освобождать приобретение валюты:
- для осуществления трансграничных некапитальных операций, связанных с импортом товаров (работ, услуг), не имеющих достаточного предложения на внутреннем рынке и включенных в перечень продукции, критически необходимой для защиты жизни и здоровья человека или имеющей особую научно-техническую значимость. Перечень такой продукции утверждается Правительством Российской Федерации;
- для осуществления трансграничных некапитальных операций, совершаемых хозяйствующими субъектами в объеме, не превышающем ранее проданной ими Центральному банку своей валютной выручки;
- для осуществления трансграничных капитальных операций, связанных с инвестированием в зарубежные активы, необходимые для обеспечения государственной безопасности, обороноспособности, а также решения научно-исследовательских и технических задач, связанных с необходимостью присутствия в других регионах мира. Решение об освобождении от налогообложения каждой такой операции принимается Правительством Российской Федерации;
- для совершения расходов в валюте, связанных с оказанием медицинской помощи (либо в связи со смертью) гражданину Российской Федерации за рубежом;
- для конвертации в иностранную валюту рублевой прибыли нерезидентов, полученную ими от предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации, в объеме, равном объему инвестиций нерезидентов в хозяйствующие субъекты, осуществляющие предпринимательскую деятельность на территории Российской Федерации.
По ставке 5 процентов (например) осуществляется налогообложение приобретения валюты:
- для осуществления трансграничных некапитальных операций юридическими лицами, кроме операций, освобождаемых от налогообложения (см. выше). Указанные операции подлежат обязательному страхованию, а уполномоченные на обслуживание таких операций банки предоставляют ЦБ подтверждающие документы о завершении соответствующих сделок своих клиентов;
- для осуществления трансграничных некапитальных операций физическими лицами в объемах, соответствующих расходам в рублевом эквиваленте 0,5 МРОТ за каждый день пребывания за границей, а также на приобретение товаров у зарубежных продавцов в рублевом эквиваленте до 10 МРОТ за год. В случае необходимости приобретения товаров в большем объеме, резидент должен предоставить в уполномоченный банк-оператор подтверждающие документы о сделке;
- для конвертации в иностранную валюту рублевой прибыли и дивидендов нерезидентов в части, не отнесенной к освобождаемой от налогообложения (см. выше).
По ставке 30 процентов (например) осуществляется приобретение иностранной валюты в целях совершения трансграничных капитальных операций за исключением операций, для которых применяется иной режим налогообложения (см. выше).
Очевидно, что вопрос полноты учета и контроля приобретения и использования валютных средств физическими лицами потребует определенных организационных и технических решений. Наиболее рациональным представляется отказ от продажи наличной валюты на территории Российской Федерации в пользу перечисления ее на валютные счета владельцев пластиковых карт. Банковское программное обеспечение может быть доработано таким образом, что при обращении к банковскому терминалу на территории России будут выдаваться только рубли, а при обращении к терминалам за рубежом будет выдаваться только иностранная валюта. Конвертация средств с рублевого счета на валютный будет осуществляться по курсу ЦБ на день совершения операции. Учет количества дней пребывания владельца карты за рубежом будет интерпретироваться банковской учетной системой как количество дней, между первым и последним обращением к зарубежному терминалу (до первого последующего обращения к терминалу на территории России). Контроль за достоверностью периода пребывания владельца карты за рубежом может осуществляться на основании централизованных данных органов таможенного контроля и/или пограничной службы.
Поступления от налога на приобретение иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте следует целевым образом направлять на финансирование мер государственной поддержки проектов импортозамещения.

Ставка рефинансирования и норма резервирования как инструменты реализации государственной экономической политики

Для эффективной реализации экономической политики недостаточно, чтобы деньги в экономике были, хотя, и это уже само по себе не маловажно. Существенное значение имеет, куда и на какие цели приходят деньги. Стимулировать движение денег в нужном направлении можно не только льготами по тарифам и налоговыми инструментами, находящимися в ведении Правительства. Не менее действенными инструментами располагает Центральный банк. Применять такие инструменты Центральный банк должен в полном соответствии с экономической политикой, проводимой Правительством.
Дифференцируя величину ставки рефинансирования в зависимости от целей предоставления средств, ЦБ может стимулировать увеличение объемов кредитования как на потребление, так и на инвестирование, в зависимости от желаемого изменения соотношения спроса и потребления на рынке. Дифференциация может иметь отраслевой или территориальный характер, быть ориентирована на определенные категории юридических или физических лиц.
Размещение целевых кредитных средств среди коммерческих банков должно осуществляться на конкурсной основе. Кроме указания целей кредитования, категорий и иных характеристик (при необходимости) заемщиков, которых коммерческие банки могут кредитовать за счет целевых средств ЦБ, конкурсная документация должна содержать требования к банкам-участникам конкурса в части качества их работы по оценке, отбору и сопровождению своих клиентов. Например, доля просроченной задолженности в последнем отчетном периоде, доля безнадежных долгов, доля кредитов, погашение которых исполнено путем реализации залогового имущества, и т.п. В конкурсной документации должна также содержаться информация о максимальной ставке, выше которой кредитование целевых клиентов банками-участниками не допускается, а также сроки размещения целевых кредитов и их срочность (на какой период кредит предоставляется).
Предметом конкурса должна быть предельная величина, выше которой банк-участник конкурса обязуется не устанавливать кредитную ставку (включающую все платежи за пользование кредитом), и общий объем предоставления кредитных ресурсов, которые он обязуется разместить среди клиентов, соответствующих целевым условиям конкурса. По итогам конкурса вся сумма целевых средств, выставленных на конкурс Центральным банком, должна распределяться между банками-участниками пропорционально оценкам их заявок, но не более объемов, указанных в заявках.
В случае несоответствия фактически размещенных банком-участником средств объему, указанному в его заявке, неиспользованный остаток возвращается на счета Центрального банка с выплатой штрафных санкций. Размер санкций определяется как процентные платежи по удвоенной общей (не целевой) ставке рефинансирования ЦБ на возвращаемую сумму за срок нахождения этих средств на счетах банка-участника. С теми же штрафными санкциями возвращаются средства, предоставленные клиентам банка-участника с нарушением целевых условий, указанных в конкурсной документации (использованные нецелевым образом).
Политика целевой дифференциации ставок рефинансирования ЦБ представляется более эффективной, чем государственное субсидирование процентных ставок по кредитам для целевых групп. Во-первых, в процессе участия в конкурсе ЦБ банки снижают ставку, под которую они готовы кредитовать целевых клиентов. Во-вторых, ответственность и расходы на проведение отбора получателей целевых кредитов переходят на банки, имеющие более высокую квалификацию и опыт в оценке кредитуемых проектов и финансового положения заемщиков. Кроме того, решение о предоставлении целевых кредитов переходит от единственного государственного органа, рассматривавшего ранее заявки на получение господдержки, к нескольким независимым центрам оценки (банкам-участникам конкурса ЦБ). В совокупности с ответственностью за нецелевое размещение средств это позволяет надеяться на снижение доли средств, размещаемых с нарушением принципов объективности оценки и равенства возможностей всех соискателей льготных целевых кредитов.
С использованием механизма дифференцированной ставки рефинансирования ЦБ можно существенно повысить эффективность решения, например, жилищной проблемы через ипотеку. Причем делать это можно с дифференциацией условий по группам получателей кредитов: проживающим в ветхом и аварийном жилье; проживающим в условиях несоблюдения санитарных норм или неблагоприятной экологической среды; нуждающимся в переезде из районов Крайнего Севера; увольняющимся из армии и т.д. В этом же порядке можно кредитовать, например: инвестиционные проекты, реализуемые в моногородах; субъекты МСП, работающие в депрессивных регионах; строительство инфраструктурных объектов на малонаселенных или удаленных территориях и т.д.
Варьировать масштабы (долю) присутствия целевого кредитования на рынке Центральный банк может посредством изменения нормы обязательного резервирования. Увеличивая норму резервирования, ЦБ сокращает долю свободного кредитования и увеличивает собственное предложение в соответствии с целями государственной экономической политики. Уменьшая норму резервирования, – наоборот, расширяет долю кредитования на цели, определяемые рыночным спросом.

Экономическое резюме

Представленный комплекс мер по совершенствованию мер государственного регулирования в экономике позволяет:
- повысить платежеспособный спрос на товары и услуги массового потребления среднего и низкого ценовых диапазонов, что должно положительно сказаться на оживлении деловой активности хозяйствующих субъектов;
- при сохранении заинтересованности предпринимателей в получении максимального дохода, увеличить долю прибыли, направляемую на инвестиции в развитие бизнеса;
- повысить заинтересованность бизнеса в снижении его ресурсоемкости и повышении доли наукоемкой составляющей в конечной цене продукта;
- повысить стабильность цен в экономике на энерго- и сырьевые ресурсы, что позволит снизить необходимость отвлечения средств на хеджирование ценовых рисков и более эффективно использовать высвобождающиеся ресурсы;
- повысить защищенность национальной денежной единицы от инфляционных и валютных рисков;
- повысить эффективность использования инструментов налоговой и кредитно-денежной политики для реализации экономической стратегии государства.

Политическое резюме

Стабильность политической и социально-экономической ситуации в стране во многом определяется наличием, глубиной и остротой противоречий интересов отдельных групп населения и бизнеса. В случае реализации предложенных экономических новаций, можно ожидать следующих положительных социальных и сопутствующих политических эффектов:
- снижение уровня социальной напряженности в беднейших слоях населения, связанной с рисками недостаточности доходов для покрытия жизненно необходимых расходов, – новый МРОТ гарантирует каждому работающему доход, достаточный, как минимум, для жизнеобеспечения себя и своего ребенка;
- снижение уровня социальной напряженности, связанного с высокой дифференциацией денежных доходов населения, – прогрессивная шкала НДФЛ стимулирует налогоплательщика к самоограничению получения дохода в денежной форме, а оставшуюся часть доходов направлять на инвестиции;
- снижение уровня социальной напряженности, связанного с разницей общественных оценок итогов приватизации, – наличие достаточного дохода в форме заработной платы снижает актуальность поиска внешних причин неудовлетворительного уровня собственной жизни, а зависимость налогообложения владельцев бизнеса от уровня доходов их работников позволяет в определенной степени вернуть ощущение заботы владельца предприятия о благосостоянии работников, что в большинстве случаев было утрачено с приватизацией предприятий;
- снижение уровня социальной напряженности, связанного с разницей общественных оценок справедливости распределения доходов от распоряжения национальными природными ресурсами, – перевод компаний, работающих в энергетическом и сырьевом секторе, на госзаказ, ставит их в равные условия с другими хозяйствующими субъектами, и, как следствие, снимает вопросы о сверхдоходах этих компаний вне зависимости от состояния национальной и мировой экономики;
- снижение уровня социальной напряженности, связанного с недостаточностью объема государственных социальных услуг (образование, медицина и т.д.) из-за дефицита бюджетных средств на их финансирование, – использование природной ренты в качестве основного формирующего источника бюджетных средств в сочетании с правом государства на установление цен на ресурсы позволяет гарантировать наполнение бюджета в необходимом объеме;
- снижение уровня социальной напряженности, связанного с инфляционными ожиданиями, – прогрессивная шкала налога на прибыль организаций стимулирует их к самоограничению в завышении цен на свою продукцию, а объем денежной массы, привязанный к фонду трудоемкости в экономике, исключает инфляцию из-за чрезмерной эмиссии денег Центральным банком;
- снижение возможностей бизнес-групп для достижения своих интересов через недобросовестное влияние на органы государственной власти, (инспирирования радикальных/экстремистских настроений в обществе, дестабилизации экономической/социальной ситуации и т.д.), – налог на собственность, делающий невыгодным хранение денежных средств без вовлечения их в хозяйственный оборот, прогрессивные шкалы НДФЛ и налога на прибыль делают крайне обременительным формирование и хранение активов в денежной форме. Как следствие, существенно сокращается объем свободных финансовых ресурсов, которые могут быть направлены на мероприятия, дестабилизирующие социальную, экономическую и политическую ситуацию;
- вытеснение из экономики плохоконролируемого спекулятивного капитала (отечественного и зарубежного) и замещение его производственным, ориентированным на интересы государства, – налоговые изменения стимулируют накопление богатства в форме производственных активов, а не денежных средств, предметов роскоши или иных высоколиквидных непроизводственных активов, что существенно снижает «мобильность» богатства. В случае непредвиденного неблагоприятного изменения ситуации богатство в такой форме будет практически невозможно вывести за пределы государства. Единственный способ его (богатства) сохранения – недопущение дестабилизации политической, социальной и экономической ситуации в стране размещения активов, составляющих богатство;
- возможность для владельцев бизнеса сохранить темпы накопления богатства в условиях налогового сдерживания личных доходов в денежной форме, – налоговые вычеты по налогу на прибыль и НДФЛ на суммы инвестиций в производственные активы позволяют практически в безналоговом режиме увеличивать на этот объем стоимость собственности налогоплательщика. Т.е. по сравнению с действующим режимом налогоплательщик даже получает выгоду, но при условии, что будет направлять доход на инвестиции в производство, а не на приобретение предметов роскоши или накопление средств на банковских счетах сверх разумных пределов.


28.12.2014