Центробанк запустил печатный станок, чтобы спасти госдолг РФ
Рынок российского государственного долга, переживший недавно рекордный с 2014 года обвал, получил поддержку от Центробанка РФ.
Крупные покупатели долговых бумаг правительства РФ появились на рынке еще 6 сентября. Начиная с понедельника, волна покупок прокатилась по большинству выпусков — цены подскочили в среднем на 2%, а доходность долгосрочных бумаг снова упала ниже 9%, констатирует Finanz.
Как отмечает аналитик Промсвязьбанка Михаил Поддубский, спрос пришел неожиданно — в отсутствии каких-либо значимых новостей. Объем сделок резко вырос — торговый оборот в 9- и 10-летних облигациях федерального займа (ОФЗ) 26207 и ОФЗ 26212 подскочил в 3-7 раза.
Загадочными покупателями стали российские банки, средства которым напрямую предоставил ЦБ: с начала сентября регулятор провел эмиссию 405 млрд рублей, которые поступили в банковскую систему в виде кредитов под залог бумаг.
О том, что покупали именно российские игроки, предварительно снабженные деньгами регулятора, свидетельствует ситуация с валютой, полагает главный аналитик банка «Глобэкс» Виктор Веселов. На его взгляд, если бы пришли нерезиденты, был бы виден приток капитала, долларов и спрос на рубли. Но на деле спред между обычным рублевым и кросс-валютным свопом увеличивается каждую неделю, что говорит, наоборот, о спросе на доллары, отмечает Веселов.
«Печатный станок» Центробанка используется для спасения тонущего рынка госдолга РФ второй раз с начала апреля. Так, провал II квартала, когда нерезиденты распродали бумаги на 350 млрд рублей, был выкуплен с помощью пенсионных фондов, указывали ранее аналитики Райффайзенбанка.
Речь идет об НПФ группы «Открытие», которые получили от ЦБ 282 млрд рублей в процессе санации банка. Еще 1,5 трлн рублей регулятор влил в банки, спасенные за счет Фонда консолидации банковского сектора, которые также могли подключиться к покупкам.
Собственных свободных ресурсов, которые могли бы пойти на кредитование правительства, у большинства участников банковской системы практически нет, — на ожиданиях санкций из крупных банков идет отток корпоративных депозитов, а сентябрьские вливания ЦБ, по всей видимости, призваны компенсировать этот процесс, отмечает Райффайзенбанк.
Нехватку валюты на рынке частично помог ликвидировать Минфин, заливший в банковскую систему еще $500 млн на депозиты. Общая сумма долларовой поддержки банков за счет бюджета выросла до $1 млрд.
Источник: https://www.rosbalt.ru/business/2018/09/13/1731654.html
Как раз наоборот... ЦБ практически парализован избытком рублевой массы которая свалилась на ММВБ после того как МИнФин решил купить валюты на 8,3 трлн. рублей в течение ближайших 2019-2020 годов.
Никакого печатного станка никто включать не будет..Рублей куры не клюют, их девать некуда из-за НДПИ и экспортных пошлин из-за подорожания нефти.
Поэтому ЦБ чтобы убрать лишние рубли и не допустить падения курса рубля свыше 70 руб за доллар, решил заморозить рублевую массу на ближайшие 9-10 лет в долгих ОФЗ.
Опять же, в статье говорится что в апреле нерезиденты(иностранные инвесторы) распродали ОФЗ...
Но это не соответствует действительности, хотя, общая доля нерезидентов сократилась с 34% до 28%.
При этом объем ОФЗ, принадлежащий нерезидентам сегодня вырос на 400 млрд рублей всего за год.
Т.е нерезидентов стало действительно меньше, но размеры их вложений в ОФЗ возросли. С рынка ОФЗ ушли мелкие нерезиденты, а крупные выкупили их долю.
ЦБ сократил свои рублевые депозиты для банков, и перенаправил их рублевую массу в ОФЗ. Где были выкуплены долгосрочные ОФЗ со сроком на 9...
Облака можно попытаться разогнать лопатой, а можно и метлой. Погода от этого не изменится.
Никакой ахтунг не заставит понести убытки...
А валютный рынок полностью управляемый и под контролем ЦБ... У ЦБ есть палочка выручалочка... Для этого ЦБ использует закон о Репатриации валютной выручки, когда экспортеры обязаны держать свою валюту на валютных счетах в России.
ЦБ тут же составит планы сколько экспортеры должны выкинуть валюты на рынок чтобы не допустить обвала рубля..
ЦБ так наловчился управлять курсом рубля что финансовая система России под абсолютным контролем.
Рубли лежат в одном кармане ЦБ, а доллары в другом..
По мере необходимости ЦБ выбрасывает на ММВБ их в соответствии с курсом рубля.
И что кстати движет руководством того или иного банка, решившем вложиться в российские облигации? Только лишь процентная прибыль? И всё?
ЦБ как регулятор регулирует рублевую массу и контролирует оборот валюты на ММВБ , привлекая валютные счета экспортеров в случае нехватки валюты на ММВБ, либо вкладывая свою валюту из резервов чтобы сбалансировать нужный курс рубля.
К тому же банки имея излишки рублей пытаются их куда-то пустить в оборот, скупить валюту и куда-то сплавить, дают товарные кредиты кому не попадя.. Вот ЦБ и оберегает от соблазнов банки, давая им возможность под 8% годовых успокоиться и получить гарантированный доход, одновременно, абсорбируя лишние рубли.
ОФЗ выгоден ЦБ тем что там долгие вложения и поэтому он практически в принудительном порядке может заставлять банки покупать ОФЗ, снимая с рублевых депозитов ЦБ .
Например, 11июля на депозитах ЦБ лежало 4 трлн. рублей банковских денег, сейчас осталось больше 2,5 трлн. Я так думаю что эти 1,5 трлн. руб банковских средств и пойдут в ОФЗ на нужды Минфина.
Т.е. ЦБ рулит во всю... никакого свободного движения капиталов там нет и быть не может.
ЦБ контролирует как рублевую массу, так и свободную валюту чтобы обеспечить зад...
А то несколько лет всё на одном месте топчемся.
Рубль заморожен в долгих ОФЗ и спокойно будет лежать чтобы не давил на рынок валюты. При этом доллары которые были куплены на эти рубли Минфином также будут спокойно лежать на счетах валютных банков.
Так что никакого пузыря нет и не будет... просто доллары и рубли будут лежать в разных карманах, и не попадут на ММВБ или в экономику России.
Так что все под контролем... Спи спокойно, примерно 9-10 лет.
(с)Как сообщает РБК... "ЦБ РФ сегодня объявил условия проведения операций по привлечению денежных средств кредитных организаций в депозиты, открываемые в Банке России. Депозитные операции Банка России являются инструментом по абсорбированию ликвидности банковского сектора. Чтобы изъять «лишние деньги» у банков, регулятор проводит депозитные аукционы. Только в сентябре 2017 года их было три..."
Например, на 11 июля 2018 года ЦБ изъял «лишние деньги» у банков на 4 трлн руб.
Если тебе жена будет давать на неделю 1000 рублей, то в пределах этой 1000 ты и сможешь удовлетворять свои потребности, в том числе и сексуальные, к примеру...
"Лишних денег" у банков быть не должно по определению, они должны вкладываться в проекты. Не вкладываются - значит не могут или не хотят, по тем или иным причинам.
И кто у нас борется с этими причинами?
Комментарий удален модератором
дурак тот, кто написал заголовок и про печатный станок...
Как раз наоборот, долгие ОФЗ позволяют изъять излишек рублевой массы, чтобы удержать инфляцию и курс рубля, заморозив рубли на 9-10 лет вперед.
Мировые лидеры начинали свое развитие как бандиты и рабовладельцы... Конкистадо́ры начинали с массовых убийств и покорения территорий огнем и мечом...
Может Россия не с того начинает?
Может залог успеха в оружии и возможностях покупать марионеточные режимы?
Комментарий удален модератором