Как Китай может помешать России создать свой нефтяной эталон

Китай, который постоянно наращивает импорт нефти, уже стал определяющим игроком на энергетическом рынке. По мере увеличения трат на энергоресурсы китайцы все чаще задумываются об организации собственного центра нефтяной торговли, чтобы не зависеть от формирующих цены на сырье западных бирж. Однако реализация этого замысла может помешать России воплотить в жизнь золотую мечту о создании собственного нефтяного эталона (бенчмарка). Об этом говорится в статье, опубликованной агентством ПРАЙМ.

Китай стремится к свободе от нефтедоллара

В истекшем первом квартале свершилось долгожданное: Китай стал крупнейшим импортером нефти в мире, обогнав США. Согласно данным таможенной статистики КНР, опубликованным ТАСС, импорт нефти в страну по итогам января — марта 2017-го составил 104,77 млн тонн. По сравнению с тем же периодом 2016-го объем поставок увеличился на 15%. Но гораздо сильнее за минувший год выросла общая стоимость импорта — на 78,7% до 40,82 млрд долларов.

В принципе, это естественно, ведь мировые цены на нефть по сравнению с первым кварталом 2016-го выросли в среднем на 25%. Однако такое положение дел не может устроить Китай, который сейчас на две трети зависит от поставок нефти из-за рубежа, а скоро этот показатель может достичь 70%. В Пекине считают (надо сказать — небезосновательно), что корень зла кроется в самом факте формирования нефтяных котировок на Западе.

На биржах Лондона и Нью-Йорка на 99,9% идет торговля производными финансовыми инструментами — нефтяными фьючерсами. Котировки такой «бумажной» нефти во многом определяют ее реальную стоимость. Значит, Запад на своих торговых площадках может беззастенчиво манипулировать мировыми ценами на «черное золото».

Поэтому Китай твердо намерен запустить торги нефтью на Шанхайской международной энергетической бирже (ENI). Так можно уменьшить зависимость от западных торговых площадок и обеспечить стабильное, а главное более дешевое, снабжение предприятий страны энергоносителями. А если удастся организовать торги исключительно на юани, Поднебесная покончит с зависимостью от ненавистного и дорогого нефтедоллара.

Правда, пока эти планы отложены до лучших времен. В процессе подготовки к запуску нефтяных торгов в Шанхае Китай натолкнулся на ряд серьезных препятствий.

Во-первых, зарубежные нефтетрейдеры пока не доверяют Пекину. Потенциальные участники торгов выразили сомнения, что смогут свободно менять свою валюту на юани, ведь китайский Народный банк держит финансовый рынок в строгой узде. Кроме того, у иностранцев возникли опасения вмешательства в ход торгов со стороны правительства, которое регулирует все импортно-экспортные потоки, и поставки энергоносителей в первую очередь.

Во-вторых, до сих пор неизвестно, какая нефть будет признана в Шанхае эталоном. Раньше существовала идея использовать корзину из китайских и ближневосточных марок.

Однако в этом случае возникают серьезные сложности с определением стоимости такой корзины из-за разного качества сортов.

Тем не менее Китай не отказался от проекта собственной нефтяной биржи. Некоторые информагентства поспешили сообщить, что торги нефтью в Шанхае могут начаться до начала XIX съезда Коммунистической партии Китая, то есть уже осенью 2017-го. Такой срок, конечно, выглядит фантастикой, но в том, что нефтяная биржа в стране появится, сомнений нет.

Российский нефтяной эталон может оказаться ненужным

Россия, как известно, один из основных поставщиков нефти в Поднебесную. В марте РФ и вовсе вышла на первое место по экспорту нефти в Китай, обогнав Саудовскую Аравию. И то, что происходит на китайском нефтяном рынке, затрагивает интересы Москвы в первую очередь.

Известно также, что Россия уже давно вынашивает сходные с пекинскими планы создать собственный нефтяной бенчмарк. Поначалу главные надежды возлагались на покупаемый Западом сорт Urals. Намерение превратить эту марку в эталон было сформулировано еще в ноябре 2015-го. И ровно через год Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа (СПбМТСБ) при поддержке Минэнерго РФ, ФАС, Банка России и крупнейших нефтяных компаний официально запустила торги поставочным фьючерсом на Urals.

У СПбМТСБ, в отличие от Шанхайской биржи, не возникло никаких проблем с качеством эталонного сорта, которое гарантировала «Транснефть». Однако, во-первых, расчетной валютой стал все-таки доллар США, а не рубль. А во-вторых, интерес к торгам у зарубежных партнеров оказался близок к нулю. Западные трейдеры и крупные потребители предпочитают заключать с российскими нефтяными компаниями долгосрочные контракты, а не спотовые или фьючерсные сделки. Поэтому участникам биржевых торгов в Санкт-Петербурге до сих пор не удалось отправить ни один танкер с нефтью на экспорт.

Гораздо более перспективными смотрятся планы России сделать биржевым товаром смесь ВСТО (ESPO), которая поставляется по одноименному трубопроводу (Восточная Сибирь — Тихий океан) в Китай и другие страны Восточной Азии. Все необходимые технические условия для организации фьючерсных торгов и поставок этой марки нефти у нашей страны есть. Мощность трубопровода ВСТО сейчас составляет 56 млн тонн в год, а к 2020 году, по плану вырастет до 80 млн. Свыше 30 млн тонн нефти сейчас отгружается на танкеры в конечном пункте нефтяной магистрали — порту Козьмино, а к 2020-му пропускную способность этого терминала хотят увеличить до 50 млн тонн в год.

Однако вмешательство Китая с идеей создать собственный бенчмарк тут совсем некстати. Ведь, если в Шанхае станут успешно торговать нефтяными фьючерсами, сорт ВСТО не станет эталонным для Азиатско-Тихоокеанского региона уже никогда. И Россия будет торговать своей нефтью по-прежнему не за рубли, а за нефтедоллары с Западом и нефтеюани с Востоком.