В банковском кризисе сгорают деньги будущих пенсионеров
На модерации
Отложенный
Негосударственные фонды связались с сомнительными финансовыми организациями
Новости о масштабных потерях пенсионных накоплений в лопнувших банках и компаниях почти не всплывают в официальной прессе. Однако признаки исчезнувших пенсионных денег уже видны даже неспециалистам. Часть негосударственных пенсионных фондов (НПФ) объявили об «отрицательной доходности», то есть о потере денег своих клиентов. Одна из причин этих убытков – вывод пенсионных денег через цепочки активов лопнувших банков и предприятий, уже объявивших дефолт. Вершину айсберга пенсионных потерь можно оценить по дыре в капитале группы «Открытие», которую ЦБ сейчас оценивает в 300 млрд «живых» рублей.
Центробанк сообщил новые данные о размере «дыры» в капитале группы «Открытие». «На 1 ноября объем отрицательных чистых активов на консолидированном уровне с учетом потерь финансовых компаний группы достигает 300 млрд руб. Большая часть приходится на банк «Финансовая корпорация «Открытие», – сообщил в четверг зампред ЦБ Василий Поздышев. Он добавил, что отрицательный капитал группы Бинбанка на 1 ноября составил 175 млрд руб., передает Интерфакс.
Днем ранее Поздышев заявил, что, по мнению ЦБ, «большая часть проблемных кредитных организаций с рынка уже выведены, оставшаяся часть банковской системы гораздо более здорова в этом году, чем было в прошлом». «Мы видим, что банки повышают свою ликвидность, повышаются качество капитала банков и способность генерировать прибыль», – пояснил он. Но говорить об окончательном оздоровлении банковской системы РФ пока рано.
Ссылаясь на сентябрьские события, специалисты Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования ранее сообщили, что в стране «развертывается новая волна банковского кризиса». «В сентябре были зафиксированы скачок доли «плохих долгов» в кредитном портфеле, рекордные убытки банковской системы, непростая ситуация с притоком средств в некоторые крупные кредитные организации», – перечислили они. «Однако, судя по поведению сводных опережающих индикаторов, эта волна будет последней – после ее окончания кризис пойдет на спад», – надеются исследователи.
Последствия кризиса уже ударили по рынку НПФ. Фонды показали скромную доходность от инвестирования накоплений граждан. По данным ЦБ, за 9 месяцев 2017-го она равнялась 4,6% годовых. С одной стороны, это выше инфляции за тот же период, составившей 2,2% в годовом выражении. С другой – мы имеем дело со средней температурой по больнице.
Если взять данные ЦБ о деятельности НПФ по обязательному пенсионному страхованию за 9 месяцев 2017 года, тогда видно, что в списке есть четыре крупных фонда, показавших убытки. Они не просто не приумножили пенсионные накопления граждан, а даже не смогли хотя бы их сохранить. И это те НПФ, которые вкладывали средства в бумаги «Открытия». Деньги граждан были вложены, как теперь можно судить, в «фантики».
Также есть около 30 фондов, показавших нулевую доходность, что с учетом инфляции тоже свидетельствует о потерях.
«Влияние на рынок обязательного пенсионного страхования санации «Финансовой корпорации «Открытие» и Бинбанка оказалось умеренно негативным», – уверяет ЦБ в «Обзоре финансовой стабильности». И может показаться, что история с «Открытием» – это локальная проблема. Однако ведомство Эльвиры Набиуллиной все же указывает на некоторые общие недостатки в работе НПФ. «С 2013 года по конец второго квартала 2017-го НПФ показывали результаты управления пенсионными средствами ниже доходности государственных облигаций РФ при более высоком уровне принимаемого риска», – сообщает ЦБ.
Близкие к отрасли источники, однако, обращают внимание, что во вложениях НПФ в банковские активы нет ничего незаконного, тем более фонды действуют под неусыпным контролем регулятора, соблюдая его предписания.
Также они утверждают, что риски – нормальная ситуация для рынка.
Представители отрасли напоминают о лимитах для инвестирования средств в банковские активы. Летом этого года вступило в силу положение ЦБ, по которому доля вложений фондов в банковские активы снижается с 40 до 37,5% к 1 января 2018 года, а с 1 января 2019-го она уже не должна превышать 30%. Также на уровне 15% ограничивается доля вложений в активы группы связанных юридических лиц.
Но это можно трактовать и так: получается, НПФ перекачивают в приглянувшиеся им банки и предприятия не все пенсионные накопления граждан, а их часть. Так что дело даже не в «Открытии», а в самом механизме, который допускает такую возможность, когда на счетах НПФ появляются дефолтные бумаги. И остается только гадать, в каких случаях это было сделано по недосмотру или из-за нерациональной стратегии, а в каких – осознанно.
По крайней мере в открытых источниках можно найти рассуждения некоторых наблюдателей, предполагающих, что иногда имеет место целенаправленный вывод денег граждан из пенсионной системы.
Косвенно на это указывают и сами представители рынка.
В частности, как заявил «НГ» президент Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов (НАПФ) Константин Угрюмов, рикошетом по рынку НПФ бьет не банковский кризис, а «модель бизнеса ряда владельцев НПФ за счет их сильной аффилированности с отдельными банковскими группами». «Но это уже вопрос внешнего надзора и уровня риск-менеджмента в НПФ», – сказал Угрюмов.
НАПФ не ожидает больше увеличения числа фондов с отрицательной доходностью. «Потому что количество НПФ, связанных с банковскими группами, представляющими потенциальную угрозу, уменьшилось», – пояснил Угрюмов. Также он уточняет, что на самом деле «за последние два года абсолютное большинство НПФ в соответствии с нормативами ЦБ резко сократили размещение пенсионных средств на банковских депозитах и в банковских облигациях». Так что «сгорают» деньги лишь у небольшой части НПФ, уверяет Угрюмов.
Многие эксперты обращают внимание, что фонды вписываются в рамки действующего законодательства. «НПФ выбирают бумаги для инвестирования, опираясь на ряд прописанных законодательством критериев, и часто под них подпадают банковские бумаги», – замечает замдиректора аналитического департамента «Альпари» Анна Кокорева.
Фонды приобретают активы, в том числе ценные бумаги кредитных организаций, с целью прибыльного инвестирования средств. «Вопрос, насколько успешно у них это получается, но это уже другая тема. Действительно, не все умело управляют активами и не от каждого фонда стоит ждать рекордных показателей прибыльности, – говорит аналитик «Финама» Алексей Коренев. – Но просто собрать пенсионные накопления и держать их на балансе фонд не может».
Однако, как замечает замдиректора Института социального анализа и прогнозирования РАНХиГС Юрий Горлин, «в последние годы после консолидации рынка НПФ в ряде финансовых групп более явными стали риски конфликта интересов владельцев НПФ и будущих пенсионеров». Если предположить, что для фондов приоритетными должны быть все-таки интересы граждан, тогда, как замечает Горлин, действительно возникает вопрос: зачем НПФ инвестировали пенсионные накопления в ценные бумаги банков, «про которые по рынку уже давно ходила информация об их не вполне устойчивом положении»?
Комментарии
Комментарий удален модератором
Это вы предалагаете - при режиме партАпартеида в разграбляемых сырьевых придатках и трудовых колониях, когда даже закон отдельный для колонизаторов и для колонизируемых, да?
Вы таки того - с дуба рухнули!
Вот вам прямой ответ - отчего и почему
в стране нету денег, и не будет - денег!
Покуда вы хотя бы чуть-чуть не поумнеете.
Вспомните когда начали появляться
махровые пенсионные фонды.
В то же время как и был - пропиаренный скандал с МММ-Лохотроном.
У людей был выбор - вкладываться ли в Акции предприятий.
или же в эти паленые "пенсионные фонды",
и с помощью скандала с МММ, ГБшники - как тупых баранов
буквально загнали население в "пенсионные фонды".
Если еще до кого-то не дошло, поясняют
- ЭТО БЫЛО КИ-ДА-ЛО-ВО!!!
РА-ЗУ-ВА-ЛО-ВО, и НАЕ-БА-ЛО-ВО.
Богатеют лишь жулики и воры.
Поэтому - покуда вы хоть чуточку не поумнеете
- денег, для вас - в стране не будет.
Потому что - чем больше вас безнаказанно грабят,
тем очевидно меньше будет оставаться денег для вас.
-этот процесс вывоза сырья и ресурсов )кспортерами и колониз...
Комментарий удален модератором
Если можно объяснить как колонизаторы с помощью забугорных ростовщиков-сионистов,
разграбляют сырьевые придатки и трудовые колонии, то это - уже не враньё, сэр.
10 областям (республикам, предприятиям) забугрные ростовщики выдают по $10 млрд долларов под 10% годовых.
Ситуация простейшая - через год, вы должны вернуть ростовщикам и колонизаторам $100 млрд долларов, толко за облуживание этого долга.
Это возможно сделать двумя способами:
Увеличивая производство, увеличивая спрос и создавая рабочие места.
Либо - второй способ, когда чиновники-казнокрады из колониальной администрации, вертухаи и силовики
- совершенно искусственно разоряют одного из участников местного Рынка, уничтожая тем самым местный Рынок и сабоитируя какое-либо собственное производство в разграбляемых колониях.
Таким же образом создается и искусственая безработица,
превышающая западную - уже на порядки,
и вот так создается - дешевая рабочая сила,
готовая работать - за копейки, и - мизерные пенсии.
Просиходит "экспорт" кризисов капитализма,
и стран-колонизаторов - прямиком в социалистические колонии и сырьевые придатки запада.
Если вы заметили - продукты д...
и сложные операции, копееШная квартплата.... Сегодня фонд "всё бесплатное" присваивается, воруется "эффективными" воробуржуями своего ни муя НЕ создавшими, а проедающими советский жир "неэффективной" советской экономики и зарплат меньше чем в СССР. Воруется на пополнение списка Форбс $120-150 миллиардов.
Потому там - человеческие зарплаты и пенсии.
Даже при нулевой производительсности:
https://www.youtube.com/watch?v=vrHlrVuuW4s
-$300 за полдня, простая уборка территории,
чудики ходили и пинали мусор на ярде 6 часов.
С помощью сверхдешевых и доступных кредитов,
Сша способны сколь угодно долго выдерживать
любые экономические кризисы
- население их даже не заметит на своих кошельках.
Население Сша уже вырослов с 70 млн в начале века до 320 млн.
А в России - убавилось с 180 млн, до 80 или 140 млн за тот же период времени.
Если у вас приоритет «война и Росгвардия», то на пенсии остаётся меньше. Соответственно, вопросы индексации сужаются. А если для вас приоритет – достойная жизнь пенсионеров, то тогда соответствующие субсидии пенсионному фонду можно существенно увеличить, соответственно – повысить индексацию.
Уже и график привел и рассказывал: они при возникновении финансовых трудностей,
делают сверхдешевые кредиты (из воздуха, потому этот их ДОЛГ - ничего для них не стоит, по сути). Граждане Сша приходят в волмарты - на своих кошельках даже не замечают кризиса.
Хотя - вот вам еще графиков и диаграмм:
ВВП и расходы на оплаты труда в Сша:
Доходы людей падают с 50 до 40%, а растущий ДОЛГ - "компенсирует" это падение:
https://realinvestmentadvice.com/wp-content/uploads/2016/12/
Т.е Household equity - растут за счет увеличивающегося Deficit - растущего ДОЛГА. Эта система так работает, чтобы искусственно "вытаскивать" Household equity из "болота" кризиса, как бегемота - из болота. Поэт...
У нас НДФЛ платит вся нищета, которая еле-еле концы с концами сводит.. В США есть необлагаемая налогом часть дохода, которая выше чем пособие нищим.. А у нас "все" имеют "среднюю" ЗП в 35 тыров, хотя 70 % работающих никогда не видели ЗП свыше 12-15 тыров, а приличная часть из них имеет ЗП в 8-10 тысяч.
Комментарий удален модератором
Знамо дело где - на погосте лежат!
Не фиг было дёргаться в погоне за копеечной выгодой. Ленивые "молчуны" вроде меня оказались в незапланированном выигрыше
-о масштабных потерях пенсионных накоплений в лопнувших банках и компаниях...
Я бы это прям так и называл:
"ПЕНСИОННЫЕ ЛОХОТРОНЫ",
как еще одна "воровская схема" разграбления
тупых аборигенов и трудового населения колоний.
Как вас ограбили - банкиры+-мошенники:
http://www.youtube.com/watch?feature=player_detailpage&v=tBYXrJUm1v4#t=1963
Как вас грабит партОлигархат и ЦБ - филиал ФРС:
https://youtu.be/jp6R16M6iMU
Бегство капитала из страны только за год
достигает - $120-150 млрд долларов!
https://www.youtube.com/watch?v=aZGEs2ROyMA
Комментарий удален модератором
Комментарий удален модератором
Комментарий удален модератором
________________________________________________________________
Если в государственных фондах сгорают ,то не в государственных сгорают -это СВЯТОЕ !
В Китае за такую позицию директора ЦБ могли бы расстрелять.