Войти в аккаунт
Хотите наслаждаться полной версией, а также получить неограниченный доступ ко всем материалам?

Доход во время кризиса. Как заработать на падении рынка?

Доход во время кризиса. Как заработать на падении рынка?
Никто не ожидал, что год начнется крахом на мировых фондовых площадках: незначительная "просадка" ведущих мировых индексов 14 января переросла на прошлой неделе в настоящий обвал. Он привел к повсеместному снижению фондовых индексов, глубина падения на некоторых площадках за последние две недели достигала 20% и более.

Аналитики уже сравнили текущий кризис с происходившим на финансовых рынках после терактов 11 сентября 2001 года. Некоторые пошли еще дальше, заявив, что это начало новой Великой депрессии. Действительно, то, что происходило на фондовых площадках в последние две недели, иначе как паникой не назовешь. Главный российский показатель деловой активности - индекс

РТС - обвалился почти на 20%, примерно столько же потеряли бумаги "Газпрома" и "Норникеля", котировки Роснефти" упали до отметки на 12% ниже уровня прошлогоднего IPO компании; бумаги ВТБ - на 27% ниже цены, по которой продавались в ходе "народного IPO"; "Сургутнефтегаз" за полторы недели потерял почти 30%.

Общемировые цифры выглядят и вовсе ужасающими: совокупная стоимость компаний, зарегистрированных на биржах, уменьшилась с начала года на $5 трлн (почти два годовых бюджета США). "Если атаки "Аль-Каиды" (в 2001 году. - "BusinessWeek Россия") привели к убыткам в размере $100 млрд, то теперь списания крупнейших инвестбанков могут достигнуть $400 млрд", - отмечает аналитик ИК "Антанта Капитал" Максим Осадчий. Пессимизм аналитиков, словно соревновавшихся в мрачности прогнозов, передался спекулянтам.

Последние ежедневно принимались обваливать рынок с самого открытия, выставляя заявки на продажу значительно ниже уровней предыдущего закрытия биржи. "За прошедшие две недели на рынке обанкротились множество мелких частных инвесторов, один мой знакомый даже заложил квартиру под покупку акций ВТБ", - рассказывает аналитик, пожелавший остаться неназванным. Но еще хуже дела обстояли у институциональных инвесторов: продать значительные пакеты акций они быстро не могли и зачастую вынуждены были просто наблюдать за тем, как тают их капиталы. Уже через несколько дней после начала обвала ситуация стала напоминать снежный ком, катящийся с горы: после закрытия в существенном минусе американских площадок их падение стали отыгрывать Азия, Россия и Европа. В результате к открытию бирж в США основные мировые индексы теряли в разные дни от 3% до 9%. Естественно, падение вновь подхватывали США. "Доза успокоительного. Кому мало - двойная доза", - советовал Александр Разуваев, начальник отдела рыночного анализа Собинбанка. Но паника продолжалась.

Казалось, ничто не остановит обвал котировок по всему миру. Помощь пришла неожиданно и как нельзя кстати: глава Федеральной резервной системы США (ФРС) Бен Бернанке принял решение досрочно пересмотреть ставку рефинансирования в сторону уменьшения. Причем вместо ожидаемых 0,5% она была снижена на 0,75%. Столь решительные действия вселили в игроков оптимизм, ведь именно из-за учетной ставки, которую бывший глава ФРС Алан Гринспен поднимал почти 20 раз подряд, и начался ипотечный кризис в США. Но если бы рецепт от кризиса был таким простым... Известный экономист Стивен Роуч, председатель правления Morgan Stanley Asia, считает, что Бернанке рискует повторить ошибки предшественника: предоставление дешевых денег сразу после краха "пузыря" ведет к образованию новых "пузырей".

Так что и России, и Западу пока рано успокаиваться: проблема нынешнего кризиса кроется гораздо глубже, и обычными регулирующими мерами ее не решить. В последние годы многие развитые страны привыкли жить не посредством роста реальных секторов экономики, а за счет поступательного удорожания активов. К ним можно отнести акции, недвижимость, сырье да и сами деньги. Рано или поздно эта пирамида должна рухнуть, чтобы появилась возможность строить новую. Так было уже не раз (вспомним азиатский кризис конца 90-х или неоднократные обвалы цен на недвижимость в США в прошлом веке). Но в условиях глобализации рынков кризис в этот раз не ограничится отдельно взятой отраслью или страной. И не стоит концентрироваться исключительно на проблемах американской экономики, ведь есть еще и Китай, на фондовом рынке которого в последние четыре года надулся по-настоящему гигантский "пузырь". Энергия от его взрыва может привести к глобальному кризису, который аукнется как в Америке, так и в России. "Путин в Кремле, нефть в цене принципиально не изменилась", - успокаивает Александр Разуваев, характеризуя ситуацию на отечественном рынке. Но в последнее время почему-то кажется, что высказывания некоторых аналитиков напоминают рекламную фразу: "Нашим-то яблочкам с чего дорожать?" Они явно упускают из виду то, что Россия уже довольно давно является неотъемлемой частью мировой экономики. Казалось бы, если цены на нефть упали за последние две недели не более чем на 4%,о чем беспокоиться российским добывающим компаниям? Но не стоит забывать: "ЛУКОЙЛ" по состоянию на прошлую среду стоил столько же, сколько в 2005-м, а тогда котировки на нефть, между прочим, не превышали $50 за баррель, почти в два раза меньше, чем сейчас. Как бы то ни было, котировки НК дружно идут вниз. Аналитики объясняют это, в частности, тем, что в условиях рецессии в США будет падать спрос на сырье со стороны крупнейшего потребителя энергоресурсов. То же относится и к металлам, и к продовольствию, и даже к недвижимости.

Абсолютно все активы в период обвала обесцениваются, а значит, снижается стоимость производящих их компаний. Однако неправильно было бы говорить, что кризисы, подобные тому, который мы сейчас наблюдаем на мировом финансовом рынке, являются абсолютным злом. Как говорится в старинной поговорке: "Для кого война, а для кого мать родна". Очень многие спекулянты сколотили свое состояние именно в такие периоды. Вспомним хотя бы "гуру" финансового рынка Джорджа Сороса: в 1992 году он заработал $2 млрд на падении британского фунта. Так и в этот раз: некоторые особо прозорливые игроки использовали обвал для скупки подешевевших акций российских компаний. Если нисходящий тренд будет переломлен, то они уже в ближайшее время смогут неплохо заработать на перепродаже этих бумаг. Всегда хочется надеяться на лучшее, но в сложившейся ситуации остается весьма большая вероятность продолжения нисходящего движения на мировых фондовых площадках. В этом случае "ловить дно" - очень опасное занятие, никто с достаточной долей вероятности не может сказать, на каком уровне остановится падение "голубых фишек" и сколько будет стоить, скажем, "ЛУКОЙЛ" в конце февраля.

Как заработать на падении рынка?

У каждого брокера есть список бумаг, которые, как и деньги, клиент можетвзять у него взаймы. Например, одолжить под небольшой процент 100 акций "Газпрома" и продать их на фондовом рынке по текущей цене, допустим, по 350 рублей. Когда цена бумаг упадет до 300 рублей, клиент вновь покупает на рынке эти акции и возвращает их брокеру. В этом случае прибыль инвестора составляет 50 рублей с каждой акции, а суммарная - 5 тыс. рублей. Если говорить о реальных примерах, можно рассказать историю одного из клиентов компании "УРАЛСИБ Кэпитал - финансовые услуги". Утром 21 января у него в портфеле лежали 600 акций "ЛУКОЙЛа" и 2 тыс. акций "Газпрома" на общую сумму 1,8 млн рублей. В понедельник рынок открылся гэпом, то есть с разрывом цены от вчерашнего закрытия вниз, и начал плавно падать. Клиент принял верное решение и продал по 1810 рублей за одну бумагу 600 акций "ЛУКОЙЛа", взяв взаймы у брокера (это делается мгновенно внутри торгового терминала) еще 600 акций "ЛУКОЙЛа". Их инвестор снова продал по той же цене. Такую же операцию клиент совершил и с бумагами "Газпрома", продав по цене 318 рублей 4 тыс. акций, из них 2 тыс. были своими и 2 тыс. заемными. Снижение шло весь день, а 22 января произошло обвальное падение цен по всему спектру ценных бумаг. И клиент принял еще одно верное решение: закрыть все свои позиции и "выйти в деньги", вернув акции брокеру. Ут- ром, когда на рынке царила паника и все старались продать стремительно дешевеющие бумаги, инвестор купил именно столько ценных бумаг, сколько должен был брокеру. Долг составлял 600 акций "ЛУКОЙЛа" по цене 1630 рублей за бумагу и 2 тыс. акций "Газпрома" по 286 рублей. Закрыв свой долг перед брокером, клиент смог заработать за два дня 108 тыс. рублей на акциях "ЛУКОЙЛа" ((1810-1630)х600) и 64 тыс. рублей на акциях "Газпрома" ((318-286)х2000). Всего за два дня инвестору на падении рынка удалось получить 172 тыс. рублей. В итоге игра на кризисе сделала "толще" портфель инвестора примерно на 9,5%.

Источник: www.point.ru

{{ rating.votes_against }} {{ rating.rating }} {{ rating.votes_for }}

Комментировать

осталось 1800 символов
Свернуть комментарии

Все комментарии (0)

×
Заявите о себе всем пользователям Макспарка!

Заказав эту услугу, Вас смогут все увидеть в блоке "Макспаркеры рекомендуют" - тем самым Вы быстро найдете новых друзей, единомышленников, читателей, партнеров.

Оплата данного размещения производится при помощи Ставок. Каждая купленная ставка позволяет на 1 час разместить рекламу в специальном блоке в правой колонке. В блок попадают три объявления с наибольшим количеством неизрасходованных ставок. По истечении периода в 1 час показа объявления, у него списывается 1 ставка.

Сейчас для мгновенного попадания в этот блок нужно купить 1 ставку.

Цена 10.00 MP
Цена 40.00 MP
Цена 70.00 MP
Цена 120.00 MP
Оплата

К оплате 10.00 MP. У вас на счете 0 MP. Пополнить счет

Войти как пользователь
email
{{ err }}
Password
{{ err }}
captcha
{{ err }}
Обычная pегистрация

Зарегистрированы в Newsland или Maxpark? Войти

email
{{ errors.email_error }}
password
{{ errors.password_error }}
password
{{ errors.confirm_password_error }}
{{ errors.first_name_error }}
{{ errors.last_name_error }}
{{ errors.sex_error }}
{{ errors.birth_date_error }}
{{ errors.agree_to_terms_error }}
Восстановление пароля
email
{{ errors.email }}
Восстановление пароля
Выбор аккаунта

Указанные регистрационные данные повторяются на сайтах Newsland.com и Maxpark.com