Ужас США: «Золотая лихорадка» Кремля смертельно опасна для доллара

11 сентября 13:56 Ужас США: «Золотая лихорадка» Кремля смертельно опасна для доллара Россия может очень сильно наказать американцев Антон Чаблин = = Ужас США: «Золотая лихорадка» Кремля смертельно опасна для доллара = Материал комментируют: Александр Разуваев Артем Деев Владимир Рожанковский Центробанк России стал крупнейшим покупателем золота на планете и хорошенько заработал на скупке «презренного металла». Это всерьез беспокоит тех, кому по идее должно быть вообще все равно — американцев. Ведь Москва все заметнее отвязывается от доллара и в международных расчетах, и в резервировании средств. ==Долларов все меньше — золота все больше == Центробанк России избавляется от доллара, который еще недавно занимал львиную долю золотовалютных резервов, замещая его на золото. По подсчетам агентства Bloomberg, за последние двадцать лет доля золота в национальных резервах выросла более чем вдвое, превысив 20%. На конец августа, по данным Центробанка, стоимость резервов оценивалась в $ 530 миллиардов — за два года она выросла на 20%, в первую очередь именно за счет массированной скупки золота (за прошлый год Центробанк приобрел более 100 тонн драгметалла, которого к настоящему времени накоплено более 2200 тонн). = Россия на сегодняшний день — один из крупнейших покупателей золота в мире, подобные масштабные закупки осуществляют только Китай, Казахстан и Польша. Американских аналитиков, естественно, снижение зависимости России от доллара пугает, тем более что аналогичную политику проводит и другой крупнейший держатель американской валюты — Китай. Но американцы сами виноваты в происходящем: российский и китайский Центробанки подготовили синхронный ответ Вашингтону, который развернул против других сверхдержав санкционную войну. === — Центробанк начал покупать золото более 10 лет назад, вне зависимости от того, росла цена или падала. Прежде всего это делалось для диверсификации активов. Последствия 2008 года заставили пересмотреть подход к вложениям и Россия стала постепенно сокращать долю вложений в американские казначейские облигации, заменяя их на золото. Ну и конечно же в условиях нестабильности в мировой экономике инвесторы традиционно выбирают вложения в надежные активы, такие, как золото, — говорит директор офиса продаж «БКС Брокер» Вячеслав Абрамов. — Однако стоит отметить минус золота — это низкая ликвидность. При необходимости металл очень сложно быстро продать, либо продают с большим дисконтом. Именно поэтому золотой запас составляет 1/5 всех золотовалютных резервов России. = Минус, на мой взгляд, заключается не в самом золоте, а в целом в подходе российского правительства к жесткой бюджетной политике и наращиванию резервов, которые привели к тому, что у нашей страны активы превышают государственный долг. = Правда, нужно сказать, что данная политика привела к низким темпам роста экономики. За первые 6 месяцев ВВП увеличился только на 0,7% в годовом выражении. По сути бюджет чувствует себя прекрасно, а вот частный сектор еле движется в отсутствие инвестиций. Сейчас у государства есть возможность занять средства для вложений в частный сектор, который позволит увеличить темпы роста, но будет ли это сделано, пока неясно. = По идее, на фоне таких данных рейтинговые агентства должны повысить кредитный рейтинг нашей страны, что также должно будет способствовать привлечению новых капиталов в нашу страну. = В целом подход здравый, особенно учитывая 5-летнее нахождения под санкциями и неясность в отношении возможности новых заимствований. Теперь нужно начинать делать шаги в сторону роста экономики РФ. == Торговые войны и цена на золото== — Ещё какой-то год тому назад ЦБ РФ все, кому не лень, постоянно ставили в вину «золотую переоценку» резервов: золото в тот период снижалось в цене как по отношению к доллару, так и по отношению к евро.

Но с тех пор многое изменилось, — отмечает эксперт московского Международного финансового центра Владимир Рожанковский. — Начались пресловутые торговые войны, которые не на шутку испугали традиционно безмятежных китайцев. Если раньше они подкупали золото преимуществе в канун китайского Нового года по Лунному календарю (по традициям в это время года китайцы покупают и дарят друг другу ювелирные украшения), то теперь Китай докупает золото в резервы практически беспрестанно. = У России есть дополнительное преимущество в этом вопросе. Россия является «по совместительству» ещё и крупным производителем драгметалла. Золото добывается примерно в 70-ти странах мира, но самые крупные золотые месторождения находятся в ЮАР, Австралии, Канаде, США и России. Россия в 2018 году добыла 295 тонн, заняв почётное третье место по этому показателю после Китая и Австралии. = «СП»: — Ну а какие прогнозы по стоимости золота? — Судя по тому, как драматически развиваются геополитические события и насколько безапелляционна пресловутая «инверсия кривой доходностей» казначейских облигаций США, новой золотой лихорадке быть — притом, уже в течение нескольких ближайших лет. = Прогноз по золоту напрямую завязан на ожидания дальнейшей эскалации торговых войн. Если они пойдут по жёсткому сценарию, и при этом Дональд Трамп будет переизбран на второй президентский срок в 2020 году, то золото в течение ближайших 2−2,5 лет с большой вероятностью достигнет уровня $ 2000 за тройскую унцию. Если же вдруг мировая геополитика вернётся в спокойное русло, все страны вновь помирятся, и будут, как в старые добрые времена, жить дружно и весело — тогда не исключено, что золото скорректируется, но не слишком сильно. Техническая картина рисует сильную поддержку на уровнях $ 1250 и $ 1190 за тройскую унцию. Но это мог бы оказаться совсем другой мир — тот, с которым мы все, скорее всего, безвозвратно распрощались. = Спрос на золото всегда будет высок = — Вкладывая максимум средств в золото, Россия сокращает объемы государственных облигаций США и проводит диверсификацию активов, — считает Артем Деев. — Тем самым мы защищаем свои собственные интересы от возможного падения мировой экономики: золото часто рассматривается как средство защиты от любого кризиса и обрушения доллара. Россия, как инвестор все равно будет защищена от резких падений — золото используется в производстве ювелирных украшений и высокотехнологичной промышленности, а значит, спрос на драгоценный металл будет достаточно стабильным. == — После распада СССР золотой запас России был около нуля, о чем говорил тогдашний министр финансов Борис Федоров. Но с тех пор, как мы знаем, многое изменилось. Рост цен на золото и заработок — это, конечно, хорошо. Однако вложения России в золото обусловлены, прежде всего, политикой, — считает руководитель информационно-аналитического центра «Альпари» Александр Разуваев. — Монетарное золото находится в России и не может быть арестовано нашими западными партнерами. Ну и общая диверсификация вложений. = Конечно, это пока выглядит немыслимо, но если США в рамках глобального кризиса объявят реструктуризацию своего долга, то бонды всех промышленных стран и Китая вряд ли будут что-то стоить. А золото есть золото. Это мост в новый посткризисный мир. = Стоит также добавить, что в текущем году Банк России выполнил свой таргет: международные резервы превысили $ 500 млрд.