Войти в аккаунт
Хотите наслаждаться полной версией, а также получить неограниченный доступ ко всем материалам?

Сергей Воробьев

Россия, Москва
Заявка на добавление в друзья

США может печатать деньги вечно

Прочитал 7 августа на Гайдпарке статью популярного блоггера Николая Старикова «Круговорот абсурда». Я считаю, что автор не прав в основных посылках и выводах.

Николай Стариков утверждает, что правительства разных стран полные идиоты, так как выпускают свои долговые бумаги под высокий процент, а на них покупают американские долговые бумаги с более низкой доходностью. «Все «цивилизованные страны» действуют именно вопреки здравому смыслу», - утверждает Стариков.

Также г-н Стариков утверждает, что госдолг США не может расти вечно, потому что «скупать долговые бумаги США во все возрастающем объеме мир не может физически». Стариков делает вывод, что процент госдолга США в руках Федрезерва будет все время расти. ФРС будет само выкупать американские облигации и становится держателем все большего процента американского госдолга. «В конце концов – когда ФРС станет владельцем 95% долга США, доллару вполне может придти конец, как мировой валюте. Потому, что долларовый поток, на 95% будет замкнут внутри коридора США – ФРС, и не будет попадать в мировую экономику», - пишет Стариков.

«Вот в таком царстве абсурда мы и живем, благодаря банкирам, создавшим частные ФРС и Банк Англии. Но только признаваться самим себе в этом готовы далеко не все жители нашей планеты», - заключает автор.

Ошибка в логических умозаключениях Старикова состоит в смешение двух разных видов денег – внутренние деньги (валюта суверенного государства) и мировые деньги – любая валюта, в которой государства расплачиваются между собой.

Внутренние деньги постоянно печатает каждое государство. Это называется эмиссия. Благодаря эмиссии растет денежная база, то есть сумма денег в обращении, обслуживающая экономический оборот страны.

Нормальное государство всегда печатает немного больше денег, чем прирост внутреннего валового продукта (ВВП). Иными словами, рост денежной базы всегда опережает объем потребностей экономики в деньгах. Благодаря этому у субъектов экономики всегда есть резерв в деньгах, который они могут вложить в развитие производства. Опережающий рост денежной базы также приводит к небольшой инфляции (монетарной инфляции), абсолютно необходимой для развития экономики, это следствие создания денежного резерва для роста экономики. Невозможно точно оценить потребность экономики в деньгах для текущего потребления и для будущего развития. Поэтому в нормальном государстве деньги печатают с небольшим запасом.

Существует система сдерживания денежной базы, когда деньги печатаются только под поступление иностранной валюты. Такая политика называется «валютным комитетом» (currency board) (другие переводы: валютное правление, валютный совет). Вследствие нехватки денег для развития экономики страны во всех случаях (100 из 100!) такая политика финансовая политика приводит к уничтожению внутренней экономики (именно поэтому ее проводит Российский Центральный банк, отсюда и парадокс – экономика загибается, а стоимость рубля растет по отношению к валютам других стран. Но это вредительство тема для отдельной параграфа в приговоре трибунала).

Объем необеспеченной денежной эмиссии рассчитывается так, чтобы стимулировать рост экономики, но не вызвать чрезмерной инфляции и обесценения внутренней валюты. В этом и заключается мастерство министра финансов.

Во внешней торговле между собой страны могут использовать любую платежное средство, которое они согласны принять. Многие столетия таким платежным средством было металлическое золото. В эпоху расцвета Британской империи роль мирового платежного средства выполнял британский фунт, а после Второй мировой войны эта роль перешла к доллару.

Особенность финансовой системы США в том, что внутренняя валюта этой страны выполняет роль мирового платежного средства. Отсюда и жуткая путаница в посылках и выводах.

Первое, и самое главное, так как доллар внутренняя валюта США, государство может печатать ее вечно, как и все остальные страны. То, что печатание денег в США реализуется через механизм покупки Федеральной резервной системой облигаций Минфина США (трежериз), ничего не меняет. Правительство США может хоть сто раз быть должно Федрезерву. Ну и что? Что сделает Федрезерв с государством? Превратит всех американцев в долговых рабов? Американские банкиры, какими бы жадными и тупыми они ни были (а они жадные, но не тупые), не могут брать себе больше определенной доли общественного богатства в виде дохода от эмиссии. Иначе государство рухнет. Или, что более вероятно, будет уничтожен Федрезерв, так как армия США подчиняется президенту США, а не главе Федрезерва.

Каким бы способом ни оформлялась необеспеченная эмиссия внутренней валюты – она будет длиться столько времени, сколько существует государство.

Еще раз, США может печатать свои внутренние деньги сколько угодно, как это делают все страны мира.

Поэтому не стоит охать и ахать от увеличения госдолга США. Внутрисемейные разборки республиканцев и демократов в США – вид политического спектакля для обывателя. Народ волнуется, инвесторы делают глупости, кто-то богатеет, кто-то беднеет. Жизнь от таких спектаклей делается веселее. Заодно виден уровень понимания ситуации отдельными личностями. Сразу скажу, что в данном вопросе я категорически не согласен с точки зрения Николая Старикова, но другие его статьи читаю с большим удовольствием.

Теперь о долларе как мировом платежном средстве.

Мировая торговля растет, отсюда необходим и рост количества обслуживающих ее денег. Так что эмиссия доллара и тут необходима. Обидно, конечно, что с этой эмиссии барыш имеют еврейские банкиры из Америки и вся Америка в целом, а не русские банкиры.

Оценка объема мировой торговли сильно разнятся. Те цифры, которые мне удалось найти в сети, указывают на уровень порядка 15-20 трлн долларов. Дефицит торгового баланса США последние годы находится в районе 600-700 млрд долларов. Таким образом, США выбрасывает на мировой рынок необеспеченные 0,7/15=4,6 процента мирового торгового оборота. То есть денежная база мировой торговли растет примерно на 5% в год.. Если мировая торговля растет больше, чем на 5% в год (а есть цифры чуть ли не 15 процентов в 2010 году), то ничего страшного не происходит. Наоборот, США еще мало печатают денег. Эти 5% - налог США на мировую торговлю от использования доллара в качестве мировой валюты.

Приведенные выше оценки, конечно, сугубо качественные. Не вся мировая торговля идет в долларах, и часть долларов различными способами выводится и вводится в оборот агентами мирового рынка. Есть и другие важные детали. Но суть в следующем – США имеют доход от оборота мирового рынка в размере порядка 5%. И большинство агентов рынка это устраивает. Для всех государств это дешевле, чем создавать новую мировую валютную систему.

Отсюда и такое спокойствие мировых финансистов и правительств различных государств, хранящих резервы в долларах.

Благодаря тому, что доллар является мировой платежной валютой, власти США получают огромные выгоды от игры на его курсе, делая его то меньше, то больше. Никому не нравится плясать под чужую дудку и платить чужому дяде, поэтому из Европы и Китая регулярно слышатся вопли о необходимости замены доллара в качестве мировой торговой валюты. Что сказать, хотеть не вредно. Дело за малым – эмитировать несколько триллионов новых денежных знаков для обслуживания мировой торговли (евро, юаней), и при этом не угробить собственную страну.

Кстати, об «абсурде» политики правительств разных стран – занимать под большие процента, и вкладывать под меньшие. Правительства занимают деньги у своих Центральных банков и агентов рынка в национальной валюте, которую они могут напечатать сколько угодно. А вкладывают деньги в доллар – мировую торговую валюту, которую принимают к оплате все страны мира. Так что никакого абсурда здесь нет. Зачем правительства так делают – отдельная тема устройства финансов государства и  особенностей международной торговли. Но, право же, не стоит уничижительно думать и говорить о членах правительства всех стран (к России не относится). Там могут быть разные люди, но дураков там нет. Вообще, запомните, когда вам говорят, что кто-то где-то на уровне правительства (да даже и не на уровне правительства) делает глупость и вообще дурак, то на 100% дураком считают вас, который этому может поверить. Я лично в дураков не верю. Во врагов и предателей верю, а в дураков - нет.

Останется ли доллар резервной мировой валютой? Останется, пока мир соглашается платить США 5% с торгового оборота. Если кто-то предложит лучшие условия, то доллара сменит другая валюта. Но пока этого не видно.

Если даже все 100% эмиссии доллара будут оставаться внутри США, то ничего страшного не случится. Значит, агентам мировой торговли достаточно той долларовой денежной базы, которая имеется в их распоряжении.

Но… тут мы переходим грань к другой теме – мирового перепроизводства капитала. Это перепроизводство деформирует все мировые финансы и служит непосредственной причиной будущей войны. Подробнее см. http://svprez.eu5.org, раздел «Экономика» статьи о «Причинах экономического кризиса» и о предсказании будущей войны для уничтожения избыточного капитала.

Взаимодействие массы лишнего паразитического капитала в денежной и квазиденежной формах с долларовой массой в виде мировых денег и внутренних денег США порождает такие замысловатые комбинации, что совсем не мудрено в них напрочь запутаться. Даже очень умным и уважаемым людям.

 

 

 

 

 

{{ rating.votes_against }} {{ rating.rating }} {{ rating.votes_for }}

Комментировать

осталось 1800 символов
Свернуть комментарии

Все комментарии (20)

Семен Петров

комментирует материал 11.08.2011 #

"Правительство США может хоть сто раз быть должно Федрезерву. Ну и что? "
То, что правительство пиндостана даст деньги своим служащим и оплатит подряды предприятий. А тем эти деньги нужны, чтобы купить товары. Например, в Китае. А для чего Китаю без конца покупать доллары? Что он на них купит? Их уже у Китая больше 2-х триллионов. И он почти все делает сам. Чуть раньше или чуть позже он перестанет (постепенно или разом) покупать казначейки. Но не только. Он перестанет и отпускать товары за доллары. Вот тогда и наступит пимпец пиндостану. Потому что тогда им придется покупать юани или евро. А их ему за их бумажки никто не продаст, как сейчас. А что пиндостан сможет предложить миру? Айфоны и оружие? Маловато будет....


"Что сделает Федрезерв с государством? ........ Или, что более вероятно, будет уничтожен Федрезерв, так как армия США подчиняется президенту США, а не главе Федрезерва."
Что сделает, трудно сказать, а вот что сделал - можно. Прозвучали выстрелы в Далласе - и президент умер.

no avatar
P S

отвечает Семен Петров на комментарий 12.08.2011 #

По-вашему, если миллиард китайцев стоят у конвейера с отвертками/паяльниками/иголками/…, заваливая весь мир ширпотребом, то они – короли производства? Самодостаточны? У них все свое, ничего не надо импортировать, а, значит, заокеанские доллары не нужны?

Китай покупает очень много.
Во-первых, сырье. В частности, нефть. Но этот товар готовы поставить многие, от Чавеса до Путина и прочих волею случая и географии разбогатевших бедуинов. Причем в оплату хотят доллары, а не боливары, дирхамы или рубли.

Сложнее с другим импортом.
Доллары нужны, чтобы покупать сложное промышленное оборудование, которое сами китайцы производить не могут, и без которого китайский ширпотреб будет крайне низкого качества и – следовательно – невостребованным.
Доллары нужны, чтобы покупать новые технологии, отличные от дворовых доменных печей эпохи Мао. Без новых технологий не произвести новый товар, а паровозы никому в мире уже не нужны.

no avatar
Семен Петров

отвечает P S на комментарий 12.08.2011 #

Чтобы получить китайский ширпотреб, пиндосы купят юани (если будет за что) и купят за них этот ширпотреб. А оборудование можно и в Европе купить. Да и через третьи страны. Не покупая доллары.

no avatar
P S

отвечает Семен Петров на комментарий 12.08.2011 #

продолжение

Доллары нужны, чтобы покупать результаты научной деятельности - без нее не придумать собственных новых технологий. А хочется – не вечно же импортировать их. Своя же наука, увы, пока слабенькая.
Доллары нужны, чтобы посылать свою молодежь получать современное образование. Без образованных не будет собственных университетов, не будет собственной науки и т.д. – см.выше.

Все это приобретается в Америке, которая, по вашим словам, нихрена делать уже не умеет, т.к. растеряла собственное производство. Приобретается на доллары – опять же по вашим словам ничем не обеспеченные.

Блин, когда же совки поймут, что один чертеж может быть гораздо дороже эшелона чугунных болванок! Что мозги в ХХI веке важнее неграмотных рук.

no avatar
Семен Петров

комментирует материал 11.08.2011 #

"Кстати, об «абсурде» политики правительств разных стран – занимать под большие процента, и вкладывать под меньшие. Правительства занимают деньги у своих Центральных банков и агентов рынка в национальной валюте, которую они могут напечатать сколько угодно. А вкладывают деньги в доллар – мировую торговую валюту, которую принимают к оплате все страны мира. Так что никакого абсурда здесь нет. Зачем правительства так делают – отдельная тема устройства финансов государства и особенностей международной торговли. Но, право же, не стоит уничижительно думать и говорить о членах правительства всех стран (к России не относится). Там могут быть разные люди, но дураков там нет."

Другими словами так делают, потому что там нет дураков. Отличный ответ. Всем все сразу стало понятно. Прям как в церкви. Верьте - и вам будет хорошо...

no avatar
Денис Капранов

комментирует материал 11.08.2011 #

Только переход на "золотой стандарт" сможет остановить это безумное насилие государства над финансами!

no avatar
Ичеячко НеНавязывайСборДанных

комментирует материал 11.08.2011 #

Ну вот дождались, хоть кто-то потрудился объяснить. Я бы ещё добавил, что существующая финансовая система содержит инструментов, претендующих на роль денег,столько, что стабильной быть не может в принципе, однако не разваливается. Следовательно, существуют управляющие сигналы не финансовой природы.

no avatar
Александр Лютиков

комментирует материал 11.08.2011 #

Николай Стариков немного усилил свой тезис. Это в политических дискуссиях приемлимо. Но и Вы не все факторы учитываете.
1. В объемах долларового оборота уже больше половины занимают виртуальные продукты - акции, фьючерсы и т.д. И их объем растет и растет (где то я читал, что прогрессия геометрическая).
2. Все Ваши рассуждения были верны, когда излишки виртуальных долларов были меньше чем ВВП иммитента. Но что будет происходить при значительном превышении долга над ВВП - предугадать и расчитать невозможно. Опыта нет.

no avatar
Сергей Воробьев

отвечает Александр Лютиков на комментарий 11.08.2011 #

Виртуальные деньги - это способ утилизации избыточного капитала. Благодаря массе виртуальных денег дату ликвидации избыточного капитала (война, финансовый кризис) отодвинули лет на 20-30.
Внутренний долг правительства США - это фикция. Кому оно должно? Федрезерву? Своему печатному станку? Это как ваш правый карман должен вашему бумажнику. Для стабильности финансовой системы имеет значение только отношение денежной базы к ВВП. В стабильной экономике это отношение (М2/ВВП) порядка 100%. Если денег больше, начинается монетарная инфляция. Если меньше (в России - 30%), экономика умирает из-за отсуствия оборотных средств.
США перестимулировали потребление за счет кредитов населению, это факт. Сейчас идет процесс обнуления этой кредитной массы (что-то прощается, кого-то выгоняют из домов). Это временное явление. Дома, построенные на невозвращенные кредиты, все равно остаются в экономике. И на них найдутся покупатели. Съеденного мяса, конечно, не вернешь, но мясо покупалось не на кредиты.
В США упадет уровень жизни, но ничего страшного не случится. Вернуть все заводы из Китая в США при необходимости можно за пять лет, срок жизни технологического оборудования.

no avatar
Сергей Val

отвечает Сергей Воробьев на комментарий 11.08.2011 #

Дело в том, что ничего и никто из Китая в США возвращать не собирается ( да и потом как вы себе это представляете? будут перевозить имущественные комплексы по кускам?), Крупный капитал ушел из США в период с 2008 по 2010 г и уже вложился в новые инвестиционные проекты, к примеру рокфеллеры скупили в Ю.Америке плодородные земли площадью равной 1/5 Бельгии, а Ротшильды вложились в инвестиционные программы Китая. Внутренний долг США это не фикция - это огромная задолженость Правительства США свои гражданам к примеру поколению тех кто сегодня выходят массово на пенсию
По словам Котликова, одними из наибольших финансовых проблем, на которых Конгресс должен сосредоточиться, являются обязательства платежей по соцобеспечению для будущих поколений пожилых людей.



«У нас 78 миллионов беби-бумеров», которые планируют получать в следующие 15-20 лет по 40 тысяч на человека. Умножьте 78 миллионов на 40 тысяч, и получите более 3 триллионов в год только на социальные выплаты только части населения», говорит он.

За чей счет США будет расплачиваться по своим внутренним долгам?

no avatar
Сергей П

комментирует материал 11.08.2011 #

Спасибо за статью. Читал с удовольствием. Сразу вспомнил свой Финэк и диплом практически на ту же тему.

no avatar
Алексей Кузнецов

комментирует материал 11.08.2011 #

В целом верно. Статья- редкий на этом портале случай разума.
Только пара замечаний, если позволите.

1- >>>Объем …денежной эмиссии рассчитывается так, чтобы стимулировать рост экономики, но не вызвать чрезмерной инфляции…В этом и заключается мастерство министра финансов

В этом заключается мастерство не Минфина, а Центробанка. Забота Минфина- бюджет и его исполнение.

2- Насчет currency board в сегодняшней РФ- все же преувеличение. Денежная эмиссия в РФ осуществляется не только при покупке ЦБ инвалюты.

3- Не понял сначала про «будущую войну» в конце статьи, но потом сходил по ссылке..
В общем- удачи на выборах:))

no avatar
Николай Непорада

комментирует материал 14.08.2011 #

Сергей, есть еще одна сторона эмиссионного процесса, которую вы не затронули. В том механизме, о котором вы написали очень не случайно присутствует момент покупки облигаций Минфина США (трежериз). Фактически, при каждой волне эмиссии США обязуется выплатить дополнительный доход на тот объем денежной массы, который был запущен в оборот.

В статье вы говорите о том, что США зарабатывает на мировом валютном обороте за счет регулярного ввода пяти процентов ничем не обеспеченных денег. Однако из этих пяти процентов оно оплачивает доход, поступающий в фонды ФРС. Понятно, что при первой покупке все деньги, в итоге, остаются в США. Но ведь трежериз покупают все, кому не лень. Значит часть дохода уходит.

Я не занимался этим вопросом достаточно глубоко, поэтому мне интересно, какова пропорция распределения дохода. У вас есть эта информация?

no avatar
Сергей Воробьев

отвечает Николай Непорада на комментарий 14.08.2011 #

Николай, у меня нет информации о распределении дохода по трежериз. В публикациях мне попадались данные о доходе по трежериз порядка 3-4%. Это цифра на уровне инфляции, поэтому нет проблем выплатить такой доход за счет эмиссии при сохранении отношения денежной базы к ВВП и объему мировой торговли. Я написал статью, потому что надоело читать бред о том, что США обанкротятся. Многие не понимают, что государство не может обанкротиться в отношении долгов, выраженных во внутренней валюте.

no avatar
Лидия Петровна Алексеева

комментирует материал 18.08.2011 #

У России - нефть и газ, а у США станки, печающие зеленые бумажки, которые также пользуются большим спросом. Когда-нибудь кончатся нефть и газ, а печатать доллары можно до бесконечности.

no avatar
Sir Andrey

комментирует материал 12.09.2011 #

"Правительства занимают деньги у своих Центральных банков и агентов рынка в национальной валюте, которую они могут напечатать сколько угодно"
------------------
Тут явно подмена понятий - Россия, как её гос., так и её частный сектор, помимо внутренних займов массово также занимает зарубежом именно в Долларах под высокий процент, вкладывая их обратно туда в бонды под низкий.

no avatar
System N2

комментирует материал 25.07.2014 #

Если бы все было так просто, как представлено в этой статье. США может печатать деньги вечно, с этим никто не спорит. Но доллар рухнет, потом конечно будет другая валюта и тогда США потеряют контроль почти над всеми странами.

Начнем с того, что:
1. ФРС не принадлежит государству США, фактически они частные лица осуществляющие контроль за финансами США.
2. Долг США показывает не количество денег запрошенных у банков (который для них печатают), а прежде всего, показывает, что расходы государства превышают доходы.

Куда уходят деньги?
На технологии, войну, шпионаж, подкупы, контроль доллара, часть разворовывается и прочее... (на последнем месте граждане Америки)...

США специально залезли в долг, но ведь это не выгодно?
Так, кажется только на первый взгляд, вот что они получили:
Правительство США – власть во всех странах (ее влияние было мировым).
ФРС – огромный доход.
Добывающие предприятия – ресурсы других стран.

Не забывайте, доллар всего лишь бумажка и обменять ее на мировую власть, которая у них была много лет – было выгодно.

no avatar
System N2

комментирует материал 25.07.2014 #

Теперь о падении доллара.
США как раз не печатали норму денег, их доллар ни к чему не привязан. Инфляция уже сделала свое дело. С момента первого кризиса, а может даже и раньше доллар поддерживается искусственно. Зачем? Затем, что у многих есть доллары и почти у каждой страны их столько, что при крахе валюты может рухнуть и экономика стран которые его скупали.

Сейчас все стараются избавится от долларовой зависимости, как могут. Никто из экономистов в него уже не верит, но говорят, что ждет его светлое будущее. Просто если все поймут, что американской валюте пришел конец, то сбыть его будет - нереально. Кто-то должен понести убытки.

no avatar
×
Заявите о себе всем пользователям Макспарка!

Заказав эту услугу, Вас смогут все увидеть в блоке "Макспаркеры рекомендуют" - тем самым Вы быстро найдете новых друзей, единомышленников, читателей, партнеров.

Оплата данного размещения производится при помощи Ставок. Каждая купленная ставка позволяет на 1 час разместить рекламу в специальном блоке в правой колонке. В блок попадают три объявления с наибольшим количеством неизрасходованных ставок. По истечении периода в 1 час показа объявления, у него списывается 1 ставка.

Сейчас для мгновенного попадания в этот блок нужно купить 1 ставку.

Цена 10.00 MP
Цена 40.00 MP
Цена 70.00 MP
Цена 120.00 MP
Оплата

К оплате 10.00 MP. У вас на счете 0 MP. Пополнить счет

Войти как пользователь
email
{{ err }}
Password
{{ err }}
captcha
{{ err }}
Обычная pегистрация

Зарегистрированы в Newsland или Maxpark? Войти

email
{{ errors.email_error }}
password
{{ errors.password_error }}
password
{{ errors.confirm_password_error }}
{{ errors.first_name_error }}
{{ errors.last_name_error }}
{{ errors.sex_error }}
{{ errors.birth_date_error }}
{{ errors.agree_to_terms_error }}
Восстановление пароля
email
{{ errors.email }}
Восстановление пароля
Выбор аккаунта

Указанные регистрационные данные повторяются на сайтах Newsland.com и Maxpark.com

Перейти на мобильную версию newsland