Банки впервые сократили объемы кредитования розничных клиентов

Кризис ликвидности на международных рынках резко изменил структуру кредитных портфелей российских банков. По данным Банка России, в третьем квартале 2007 года впервые за несколько лет доля розничных кредитов в общем объеме кредитования снизилась. При этом банки начали аккумулировать средства в валюте и размещать их на счетах западных банков -- за три последних месяца объем этих средств вырос сразу на 47%, превысив 1 трлн руб. Эксперты называют эти цифры результатом стресс-теста банковской системы и предсказывают восстановление динамики рынка лишь в следующем году.

В соответствии с опубликованным вчера Банком России обзором банковского сектора в третьем квартале доля кредитов физических лиц в общем объеме кредитного портфеля банков впервые за несколько лет начала снижаться -- с 22,8% по итогам первого полугодия до 22,5% на 1 октября. В замедлении темпов виноваты итоги сентября, когда банки выдали кредиты физическим лицам всего на 98 млрд руб. В августе их было выдано на 132 млрд руб., в июле -- на 120 млрд руб.

Снижение доли розницы в кредитном портфеле банков объясняется не только сокращением работы банков с физическими лицами, но и ростом других программ кредитования. В сентябре скачкообразно вырос объем кредитов, депозитов и других размещенных средств, предоставленных банкам-нерезидентам. За месяц их сумма увеличилась с 641,1 млрд руб. до 1004 млрд руб.-- на 56,6%. Кроме того, в сентябре существенно -- с 7131,9 млрд руб. до 7729 млрд руб. (на 8,4%) -- вырос объем кредитов, предоставленных банками нефинансовым организациям.

По мнению специалистов, итоги сентября наглядно демонстрируют последствия кризиса ликвидности на международных финансовых рынках. "Такая динамика по розничному кредитованию была ожидаемой,-- говорит старший экономист Альфа-банка Наталья Орлова.-- В условиях низкой ликвидности банки предпочитают сохранять корпоративных клиентов и снижать объемы розничного кредитования. С корпоративными клиентами работать дешевле, а с увеличением ставок по кредитам они стали еще и более выгодны для банков". По мнению аналитика инвесткомпании "Ренессанс Капитал" Максима Раскоснова, дополнительно на ухудшение динамики розничного кредитования повлияло "изменение отношения регуляторов к сегменту потребкредитования и снижение темпов выдачи ипотеки в связи с неблагоприятной конъюнктурой финансового рынка".

Однако взрывной рост средств, размещенных в иностранных банках, стал полной неожиданностью для экспертов.

По словам экономиста банка "Траст" Евгения Надоршина, такой эффект стал "парадоксальной реакцией" на кризис и некоторое ослабление рубля к бивалютной корзине. "Это показывает, насколько глубоко банки не доверяют рублю",-- отметил господин Надоршин. По его словам, если за первое полугодие этого года прирост иностранных активов российских банков составил порядка $1 млрд, то в третьем квартале он превысил $18 млрд.

Об опасности снижения темпов кредитования участников рынка предупреждал Банк России. "Банки рефинансируют кредиты в валюте, и в условиях роста стоимости заимствований на внешних рынках может произойти снижение темпов кредитования,-- говорил в августе первый зампред ЦБ Геннадий Меликьян.-- У нас вызывает беспокойство, что банки запаслись валютой".

По мнению гендиректора ЦЭА "Интерфакс" Михаила Матовникова, банки копят деньги в иностранной валюте не по причине недоверия к рублю, а в силу необходимости рефинансировать ранее привлеченные кредиты в западных банках. "В октябре у банков было запланировано несколько погашений, которые уже реализованы",-- говорит эксперт. Это подтверждают и сами банкиры. По словам председателя правления Оргрэсбанка Игоря Когана, банки на фоне кризиса начали резервировать валюту для погашения ранее взятых займов. Дополнительно на статистику повлияла привлекательность российского финансового рынка для иностранцев. По словам начальника отдела депозитных операций Промсвязьбанка Евгения Ворошнина, в последнее время значительные средства на рынке МБК привлекают "дочки" нерезидентов, например JP Morgan, Райффайзенбанк, Международный московский банк. "На международных рынках взять кредиты очень сложно, поэтому они привлекают средства здесь",-- поясняет эксперт.

Впрочем, изменение приоритетов российских банков в кредитной политике большинство специалистов называет временным явлением. В октябре, по данным ЦБ, приток капитала в Россию составил $10 млрд, большинство банков провели погашение своих зарубежных займов, и до конца года крупных выплат не ожидается. "Восстановления прежней структуры кредитного портфеля можно ожидать уже в начале следующего года,-- считает Леонид Слипченко.-- А показатели за последний квартал можно считать успешно пройденным стресс-тестом для нашей банковской системы".